Crudo a cierre 25 de agosto

Está atacando una nueva directriz bajista. Ojo a la ruptura de esta.

Dow cierre semanal

GRAFICO SEMANAL:



Podríamos decir aquello de "salvados por la campana". Con la subida del viernes, hemos dejado una potencial estrella de la tarde (sin apoyo de volumen, que todo hay que decirlo) en una vela que nos nos disgusta en absoluto la de esta semana. Poco cuerpo, mucha sombra inferior, que ahora debería actuar de resistencia toda ella. Desde ese punto de vista, bien.

Volumen decreciente una semana más. De hecho, desde la semana del 14 de julio, el volumen es decreciente.



Por medias, tenemos todas superiores, salvo la MM5. Llevamos 3 semanas peleando por superar la MM200. Ese nivel es clave. Ahora mismo está en 11.732. Sería fundamental consolidarse por encima del mismo. Tenemos a la MM20 en 12.064 y la MM50 en el entorno de los 12.600, muy próxima a la directriz bajista



De los osciladores que seguimos habitualmente, el MACD pugna por dar compra, sin conseguirlo todavía. Estocástico y RSI por la zona baja.

GRAFICO DIARIO:

Magnifica vela alcista el viernes. No mucho volumen, pero si superior a dias previos. Pero ojo a los indicadores y osciladores: todos a punto de dar señal de compra clara, con prioridad al MACD.

Y respecto a las medias, de una tacada ha cortado al alza la MM5, MM20 y MM50. Y la MM200 no la tiene hasta los 12.400.

He dejado el antiguo canal alcista diseñado, por si actúa de resistencia.

Añado un gráfico de 5 minutos para señalar una directriz alcista con apoyos suficientes para ser considerada como tal. Ahora, mientras no la pierda, todo bien.

Cierre mercados

Hoy nos centraremos exclusivamente en el dow. El crudo ya lo hemos analizado suficiente, marcando la zona de soporte, en donde se encuentra. Ahora hay que ver hasta donde va el rebote, situación que analizaremos el fin de semana. Lo que nos preocupa es que el dow, con una bajada del crudo cercana a los 40 $, no ha sido capaz, por el momento, más que trazar un lateral/alcista, que encima adopta la forma de cuña, lo que implicaría, en caso de ruptura inferior (lo que se produce el 80 % de este tipo de cuñas alcistas) irse a mínimos, aunque solo sea por un punto. Volumen decreciente que confirma la formación y una divergencia bajista, por ejemplo en el estocástico. Solo la ruptura de la directriz superior nos daría un respiro, pero en principio, debemos poner en cuarentena la calificación alcista de los mercados. De todas formas, es posible que mañana y el viernes, con los vencimientos, veamos alzas todavía.

Cuidadín, cuidadin

No tenemos tiempo para colgar gráfico, lo haremos mañana tan pronto podamos, pero atención a mañana, el crudo está en un punto de apoyo importante: de romperlo, puede dar un movimiento a la baja muy importante. Pero cabe la posibilidad que se de la vuelta en forma de estrella de la mañana, figura de vuelta muy importante. De hacer esto, el dow podría configurar una figura de vuelta, pero en este sentido a la inversa, con estrella de la tarde en todo lo alto, figura bajista a tope. Pero si el crudo rompe resistencia, la subida del dow puede ser importante.

Siguiendo a un gráfico curioso

Lo comentábamos la semana pasada el equilibrio de niveles entre esas dos líneas, una un poco diferidad de la otra. Esta semana sigue manteniéndose ese equilibrio

Crudo

Desde que inició la tendencia bajista, avisamos que tendría un soporte en el entorno de los 115/110 $. Pues en esa zona estamos. Ahí tenemos una directriz alcista, la MM200 y dos niveles de retroceso distintos. Nos parece que muchos factores para poder ser batidas fácil. La prueba, descenso de volumen en la última bajada y divergencias alcistas en estocástico y RSI.

No significa esto que se vuelva alcista ya. De momento, consideramos la posibilidad de un rebote los próximos dias. Lo que si nos preocupa más, puesto este dato en relación con el dow, que éste no ha sido capaz de aprovechar estos treinta y pico dólares de bajada para un rebote de mayor consideración. Ahora, veremos en que nivel rebota y hasta donde, y veremos que hacen los índices mundiales.

SITUACION DE LOS MERCADOS: DOW JONES

Gráfico semanal:

Estamos en el nivel de la MM200. Poco volumen relativo para estar en tendencia alcista. Vamos a seguir los próximos días con mucha atención ese aspecto. No nos gusta una subida con tan poco volumen. Vela alcista pero sin apoyo de volumen. Osciladores poco más que girados al alza, con RSI y estocástico saliendo de sobreventa. Ninguno de ellos nos da señal de compra.


Gráfico diario:

Envolvente alcista pero... poco volumen. Nos habíamos imaginado que el nivel de los 11.700 sería un nivel suficientemente importante para, una vez superado, se incrementase el volumen de forma significativa. Y no lo ha hecho. De no incrementarse el volumen de forma inmediata, deberíamos rebajar los objetivos y el escenario previsto.

El MACD en el límite de dar compra. RSI al alza en el entorno de los 66 y estocástico al borde de la sobrecompra.

La MM5, MM20 y MM50 giradas al alza y superadas. La MM200 en el entorno de los 12.500.

Pero lo más significativo, para nosotros, es el volumen. Tendencia debe ir respandada por volumen. Y ahora mismo las velas alcistas no están respaldadas. Por tanto, precaución.

Situación de los mercados a cierre del 7 de agosto

DOW JONES:

En el límite de una estrella de la noche. Llegó a 11.414, donde tenía el límite de confirmación, y se da la vuelta. La MM20 en gráfico diario todavía en apoyo. La tendencial, también por abajo. Aun podemos estar en 2ª de tercera, pero muy en el límite y más asustado que poco.

De perder esa directriz de color verde, tendremos que plantearnos nuestra posición alcista, por la posibilidad de ir a formar una especie de doble suelo. El volumen hoy no nos ha gustado nada.



OTROS MERCADOS
Nos consuela que el crudo sigue bajista, en consolidación de la formación. El eur/usd, en el entorno del soporte del 1,5280. De romperlo, posibilidad de un doble techo, con proyección de caida al entorno de los 1,46.

Dow cierre 5 agosto

Vela muy alcista hoy en el Dow. Volumen ligeramente mejor a dias previos. Repasada la estructura de velas en intradiario no nos da mala sensación, todo lo contrario. Osciladores a favor. Podría ser posible una pequeña pausa para tomar impulso para atacar los 11.700, donde tenemos el retroceso 38, el último máximo, y la MM200 en gráfico semanal.

Dow Jones, cierre 4 de julio

Buenas noches:

Hoy el Dow cierra en los 11.284. A falta de una hora, la estructura de las velas nos orientaba hacia un inicio de un movimiento alcista, aunque el bajo volumen nos hacía ser precavidos. Lamentablemente, la última hora ha sido nefasta, continuando lo que nos parece un movimiento correctivo. Dado que debería ser una segunda, esta podría tranquilamente al entorno del origen de la primera. Aun así, al ser correctiva (descenso de volumen, y estructura de las velas nos llevan a esta conclusión). Por abajo, 11.225, 11.125, 11.000 son potenciales puntos de giro. Si se girase desde estos niveles, realizaría un pequeño h-c-h invertido al pasar de los 11.370, con proyección a los 11.520.

Para mañana, habrá que vigilar los niveles señalados, y el volumen. Si se retomase las subidas, deberían venir apoyadas en un incremento de volumen.

Análisis del mercado del crudo 4 agosto

El pasado 15 de julio pasamos nuestra opinión del crudo a bajista para el corto plazo. El pasado dia 30 comentamos que podía estar realizando una pequeña corrección de la tendencia bajista, en forma de movimiento más lateral que otra cosa, y hoy podría haber finalizado ese movimiento lateral. Los objetivos de bajada a cortísimo plazo los situaríamos en los 115/110 $.

Sentimiento de mercado

Una última cosilla en este fin de semana: situación de alcistas bajistas, según la encuenta de investors intelligence del pasado 30 de julio.

No hace falta mayor comentario sobre el mismo, bajo mi punto de vista

Un escenario alcista del Dow

Dos comentarios más atrás, hicimos un ejercicio de bolsa-ficción sobre la posibilidad de un diamante en la parte inferior con una proyección de 1.500 puntos. Este otro escenario es el desarrollo del mismo, si la ruptura es al alza. Y, caramba, nos sale una figura que ya habíamos comentado semanas atrás. Un segundo diamante gigantesco, cuya ruptura serán otros 2.400/2.500 puntos de proyección en la dirección de ruptura.

Este comentario es solo un ejercicio teórico sobre un escenario posible, que no probable por el momento, por lo que, y en este debemos incidir más que nunca, no debería ser fundamento para decisiones de compra o venta.

Dow Jones cierre diario y semanal

Grafico semanal:

"Ni bien ni mal, sino todo lo contrario". Esta frase la tomo prestada para definir el cierre semanal del Dow. Hace una semana, tras tocar el nivel de rebote del 38,2, inicia una corrección. Ese nivel coincide con la media de 200 del gráfico semanal. Por tanto, no es un nivel cualquiera. Esta semana, ni fu ni fa, neutro, con una peonza de largas sombras, casi una doji. Reducción del volumen estas dos semanas, lo que nos parece buena señal. Osciladores continuan girados al alza, muy lejos todavía de dar compra.


En diario, velas en un sentido u otro. El viernes, una peonza (casi una doji). Esta vela habrá que interpretarla en función de la vela del próximo lunes.

Hemos trazado un proyecto de canal alcista uniendo los dos últimos mínimos relevantes para la directriz de apoyo. Esa directriz no se ve atacada por el momento.

La subida de lo que consideramos una primera alcista ha sido con apoyo de volumen. Desde entonces, reducción de volumen, lo que nos hace pensar más en estar realizando una corrección.

Los osciladores no pintan mal

En el gráfico intradía:

La primera nos parece clara, bien estructurada en 5 ondas. Desde entonces, tenemos varias opciones:

1.- Desde donde tenemos marcada la finalización de la 5ª, una corrección triangular, la a en el entorno del 61 %, la b mas corta que la a, la c un 61 % de la b.

2.- Que desde donde esté marcada la 5ª haya realizado la formación correctiva, y ahora ya esté en 1ª de tercera, incluso ya realizada 2ª.

3.- Que la formación correctiva vaya hasta un nivel próximo al origen de la primera, por tanto en estrucuta a,b,c, donde de la c habríamos realizado las dos primeras, quedando pendientes 3 ondas, dos bajistas y una correctiva.




La solución: pues la ruptura del 11.700 al alza nos pondrá en consideración de muy alcistas. El soporte de mínimos sigue siendo, por abajo, el entorno de los 10.700/10.850.

Como nosotros hemos entrado en el entorno de los 10.870, estamos tranquilos por el momento.

Dow Jones: dos apuntes

Estaba viendo el dow en gráfico por minutos y analizando las ondas, para saber donde estamos, y de pronto, se me ha ocurrido algo. En principio, el recuento que me sale es primera realizada, y con toda probabilidad segunda concluida, pero con reservas. Pero vayamos al segundo gráfico.


De pronto, se me ha ocurrido otra posibilidad, que es la siguiente:

Ojo con la ruptura de la figura, si se confirma. La salida de la figura es un potencial movimiento a corto plazo de... ¡¡¡¡1.500 puntos aproximadamente!!!!

No está del todo perfilado el diamante, solo los extremos y la parte inferior, por eso no nos resulta una figura del todo fiable.


En otro momento, durante el fin de semana, haremos el cierre en serio diario y de la semana del Dow.

Gráfico curioso

Encontramos una sorprendente correlación entre ambas líneas, donde la línea roja parece anticipar a la linea azul.



Para curiosos, linea roja: usd/jpy, linea azul: DJI

Crudo, cierre diario y semanal

Gráfico semanal:

Recuperamos un gráfico de largo plazo, de lo que parece ser una gran tercera y bien estructurada, enmarcada por las directrices verde y roja. Esta tercera debería haber llegado a su fin, bajo nuestro punto de vista, y está iniciando una 4ª. No sabemos exactamente como se va a estructurar, por el momento, pero la vela bajista en gráfico semanal de la semana 29 del año (hace tres semanas) nos da una pauta de inicio. El volumen aún está neutro. Los osciladores están a la baja, claramente. La MM200 nos coincide con la directriz de color verde y la MM50 va a coinicidir con esa directriz de color azul. La MM5 y la MM20 se están girando a la baja. La 5 todavía no corta la 20. Vemos como esta semana se apoya en el entorno de la directriz de color rojo. Para un primer nivel de retrocesos hemos considerado toda la 5ª de esta tercera, y vemos como apenas ha llegado al nivel 23 de retroceso. El nivel 38 se sitúa en el 110, que sería un potencial objetivo de corto plazo.

Gráfico diario:

La MM200 coincide con la directriz azul señalada con anterioridad. Esa primera estructura bajista no está muy clara. En todo caso, nos parece un arranque de una pauta bajista. Para nosotros, el crudo está bajista desde que rompe la directriz azul de aceleración, que formaba una cuña con la roja de trazo más fino. Vemos a los osciladores en venta (estocástico con ganas de salir de sobreventa para ganar margen, tal vez para nuevas bajadas). La pauta de volumen no es concluyente. Y nos da la sensación de estar en un cierto movimiento lateral de consolidación de una tendencia bajista iniciada. Por velas, la pérdida de los 122 podría dar inicio a un nuevo tramo a la baja. Por arriba, señalábamos el dia 30 los niveles a vigilar.

Eur/Usd cierre diario y semanal

El 30 de julio pasamos a bajistas en el par eur/usd, con la ruptura de la tendencial alcista. Se ve claro en el gráfico semanal. En el mismo, la MM5 está a un paso de cortar la MM20 a la baja. El soporte relevante lo encontramos en el 1,53 en forma de soporte horizontal. La ruptura de ese nivel nos daría una proyección de caída hacia el 1,46. Estocástico y RSI ya nos daban divergencias bajistas. Ahora, ambos se encuentran girados a la baja claramente, si bien aún no han entrado en zona de venta. El MACD de retraso nulo nos augura futuras caidas.


Vamos con el gráfico diario: Una vez rota la tendencial, realiza un pull-back sobre la misma rota el día 31. Ahí nos hemos puesto cortos. A cortísimo plazo sería normal un movimiento lateral, para darle tiempo al estocástico a salir de la sobreventa y volver a atacar de forma dura. Ojo que si nuestro análisis es correcto, tocaría un bajada fuerte y rápida. Ese pull-back ni siquiera ha podido retroceder hasta el nivel 38,2 % de retroceso (marcado con la línea azul).

Para nosotros, pues, la tendencia ha pasado a bajista, con objetivo de caida mínimo hasta el 1,53.

IBEX cierre mensual julio

La vela del cierre de este mes en el IBEX si que es mucho más clara. Casi una tumba bajista. Esta vela fija un suelo en la parte inferior de la misma. Una vela del mes de agosto que cierre en el entorno de los 13.200 sería muy positiva. Un cierre alejado a la baja no sería buena señal a medio plazo.

DOW cierre mensual

Varias cosas a señalar:

Vela de junio bajista de cuerpo largo. Vela julio doji (más o menos). En el cierre de hoy se ha deteriorado mucho la figura. Aun así, la sombra inferior es superior a la inferior, lo que consideramos positivo.

Esta doji se apoya en la MM70 y, tal vez más importante, está claramente perforando la bollinger inferior, por lo que, en circunstancias normales, tendría que ir, cuando menos, a la media.

El estocástico presenta su nivel más bajo desde el año 90. El RSI ligera divergencia. La vela de julio tiene mayor volumen que la de junio.

Sabiendo de la necesidad de un rebote, por lo menos al entorno de los 12.400, dependerá de cuando lo haga y en cuanto tiempo. En agosto, una pequeña vela alcista no sería positiva. Sería necesaria que realizase ese rebote en un solo mes. Entonces si que seríamos bastante positivos.

Eur/Usd

El primer gráfico, situación del último año del cruce eur/usd. Tendencia alcista perfectamente definida. La directriz de apoyo perfecta. Ayer perfora durante el día esa tendencial, siendo la primera vez que lo hace. Las ondas nos indican que es posible el inicio de un movimiento correctivo. Veamos la parte final con más detalle.


Desde el 15 de julio, que realiza máximos, podría haber definido una pauta bajista, en una estructura de 5 ondas, que debería ser una 1ª de una pauta bajista. Rota la tendencial en el intradía, y la situación de extrema sobreventa en el estocástico fomentan un rebote, fase en la que está ahora mismo. Un rebote de primera podría tener casi la longitud total de esa primera.

En principio, los niveles que situamos para el rebote son 1,5719, 1,5781 y 1,5843. Por velas, si hoy realizase una vela alcista buscando el primer objetivo de un tirón, dejaría una estrella de la mañana poco favorable a este análisis. Si la pauta es varias velas pequeñas, tipo peonza, escalonadas en varios dias, aunque alcance el objetivo nos daría una formación bajista.

La próxima vez que cruce esa directriz de color verde a la baja, se pegará una buena leche el cruce.

Crudo cierre 30 de julio

En algún momento tenía que suceder, y hoy ha sucedido. El crudo hace figura de vuelta. Ya los osciladores y el volumen estaban mostrando signos de cansancio en la bajada. Hoy realiza una envolvente alcista en gráfico diario, con apoyo de volumen. La suerte es que el macd permanece cortado a la baja y debajo del 0. Hemos marcado los posibles retrocesos del rebote: uno primero en poco más de 130, uno segundo en poco más de 133 y el tercero y último en el 136.

Veremos en cual de ellos se detiene. Seguiremos el RSI para ver hasta donde puede ir el rebote.

Dow cierre 30 de julio

Esto se pone cada vez más interesante. Hoy ha realizado de todo: subida, bajada, negativo y de nuevo arriba, para cerrar casi en máximos. No sé si es fiable este dato de volumen del prorealtime. De serlo, parece un volumen bajo.

De todas formas, habría que esperar a la ruptura del 11.700, que ya está ahí a un paso, toda vez que hoy el crudo realiza una envolvente alcista sobre la vela de ayer, y con volumen. Por contra, el eur/usd rompe hoy de forma clara la directriz alcista de corto plazo.

Por tanto, una de cal y una de arena. Ahora, el entorno de los 130 $ es el primer objetivo del crudo (cuando hablamos de crudo, hablamos del crudo ligero americano). Y el eur/usd debería subir un poco, puesto que se encuentra con el estocástico muy sobrevendido.

Dow cierre 29 de julio

Magnífica envolvente alcista hoy en el dow. Esta figura nos hace concebir esperanzas. Vale que hasta que supere el 11.700 no debemos cantar victoria, pero una envolvente alcista, con mayor volumen que la vela precedente nos da esperanzas. Además, vuelve por encima de la directriz.

El Elder Ray nos da control de los alcistas en el mercado. Recuperamos las medias de 20. Pero lo importante también es la ruptura de la directriz alcista en el par Eur/Usd. El dolar fuerte debería tirar del crudo a la baja, acompañándolo en su tendencia bajista, que continúa sin mayor novedad.

Dow cierre 28 de julio

Pierde el nivel 61,8 de retroceso de la subida desde mínimos. Vuelve a meterse dentro de la directriz y sigue descendiendo el volumen. Realiza dos tramos bajistas casi iguales con una pequeña parada en el medio. Rompe las medias de 20 a la baja. Recordamos que la zona 10.700/10.850 son soportes fundamentales. Poco más tenemos , salvo que hasta que vuelva a salir de esa tendencial en la que vuelve a entrar, no hay nada que hacer al alza. Osciladores de nuevo girados claramente a la baja

Ojito al eur/usd

Como siempre, un gráfico vale más que mil palabras. A punto de salir del lateral rompiendo la tendencial de corto plazo.

Lunes, un día importante

Desde un punto de vista técnico, el lunes va a ser un día muy importante. Tal y como han quedado el gráfico diario del Dow el pasado viernes, de lo que suceda el lunes dependerá mucho la evolución futura.

Veamos el gráfico diario: Decíamos el pasado jueves (ver comentario del dow a cierre de 23 de julio) que nos quedaba una estrella de la noche en todo lo alto pero... sin volumen. El viernes continúa el descenso de volumen y un martillo invertido y nuevo apoyo en la tendencial rota, en el entorno del retroceso del 38,2 % del tramo de subida. Las posibilidades que estimamos son:

- Si el lunes realiza una buena vela alcista, con apoyo de volumen (situación óptima), confirmaría a su vez una estrella de la mañana muy buena y fiable.

- Si la vela del lunes es alcista, pero de corto recorrido, nos pondría alerta. No nos gustaría mucho. En el cierre del lunes explicaríamos el porqué no nos gustaría.

- Si la vela del lunes es bajista, malo. Veamos el gráfico por horas

De momento, seguimos manteniendo el recuento efectuado. Alcanza una posible 5ª, baja a realizar un apoyo en el retroceso del 38,2 % y desarrolla una formación expansiva (triángulo abierto o invertido) que debería cerrarse. Este triángulo está delimitado por la directriz rota (linea roja) y ese segmento de color azul. El lunes, el márgen inferior que le damos es de nuevo esa tendencial y el nivel de retroceso del 50 %, en el entorno de los 11.265. Si pierde ese nivel, malo.

La situación de los osciladores nos hace, a pesar de todo, ser optimistas. Han realizado una correción de libro, RSI en la parte baja, en proximidad de sobreventa y el MACD apoyado en el entorno del 0. Esto nos hace pensar en una salida al alza. Si apoya volumen será muy buena señal.

Esta interpretación nos resulta muy coherente con la situación de algunos valores directores del Dow Jones, que presentan estructuras muy similares y están en apoyo de huecos de escape o huecos de continuidad.

Por tanto, lunes debería ser un día de subidas y con apoyo de volumen. Si recuperamos el 61,2 % de la vela del pasado jueves a cierre, todo perfecto y continuamos con las alzas, según escenario previsto.

Cualquier otra situación la analizaríamos a cierre del lunes, pero ya no serían tan favorables.

Dow Jones, a cierre 24 de julio

Gráfico diario:

Nos sorprende. Vela muy bajista, estrella de la noche perfecta salvo... volumen muy bajo, poco más de la mitad de una de las velas alcistas previas.

Estocástico muy sobrecomprado, cortado a la baja pero... sin salir de sobrecompra. Veamos el gráfico horario con más calma.


Llegamos al nivel 38, a la altura exacta de los 11.700, donde preveíamos una corrección, máxime después de un recuento de una onda dividida en 5, alcista perfecta, con volumen acompañando.

Y realiza la corrección al nivel señalado, al recorte a su vez del 38,2 % de la onda alcista previa. Y apoyo en la tendencial rota previamente. RSI apoyado en sobreventa. Y el macd, vale cortado a la baja pero aguantando en el entorno de 0. Y estocástico muy sobrevendido.

Bajo nuestro punto de vista, estamos en disposición de arrancar al alza en cualquier momento. Eso no significa que lo vaya a hacer, simplemente que ya ha cumplido un objetivo de corrección minimo. Velas, osciladores y volumen nos dirá mañana si ya se ha acabado o no.

Crudo cierre 24 de julio

Tal y como habíamos previsto, hoy hace una pequeña parada en el nivel de retroceso del 38 %. Volumen menor, macd dando venta y RSI próximo a sobreventa.

Este gráfico por horas nos resulta más clarificador. Aqui tenemos una directriz con tres puntos de apoyo. De momento, y a cortísimo plazo, es la que dirige la cotización. El volumen sigue siendo más elevado en las bajadas que en las subidas. Vemos al macd por debajo de 0, cortado al alza. Esperemos que cuando se aproxime al 0 vuelva a cortarse a la baja. RSI también al alza.

Seguimos considerando la tendencia de corto bajista, pero empezamos vigilancia para posibles cambios.

Cierre del Dow Jones 23 de julio

Hoy nos va a ser suficiente el gráfico por horas. Hemos señalado el nivel del 11.700 como objetivo y donde se podía producir una pequeña corrección. Hoy se ha detenido en ese nivel exacto. Eso nos indica que estamos en el buen camino. Nos interesa mucho el gráfico horario porque en el identificamos claramente una pauta alcista: una onda alcista, con sus cinco ondas perfectamente identificadas, limpia, que no deja lugar a dudas. Ahora, sabemos que cuando pase de 11.700 vamos a iniciar un nuevo impulso alcista. Mientras, es posible desarrollar un pequeño movimiento correctivo, que sería la 2ª de este impulso, con límite superior en los 11.700 y por abajo tiene como nivel de primer soporte el 11.350, aunque dudamos que llegue a ese nivel. Por osciladores sería necesaria esa pequeña corrección, para bajar un poco el nivel de RSI



Tenemos, pues, bajo nuestro punto de vista, un impulso alcista iniciado la semana pasada. Es posible una pequeña corrección del mismo. Cuando el Dow cruce al alza el 11.7oo, retomará el impulso con fuerza.

Cierre del crudo a 23 de julio

Mañana tendremos la primera ocasión de testear la fortaleza de la tendencia bajista. Se va a encontrar con el nivel 38 de retroceso de toda el alza previa. Hasta el momento, la tendencia ha transcurrido bajista sin mayor novedad, desde que rompió la cuña y ya previamente, cuando empezamos a detectar las divergencias bajistas.

El volumen sigue acompañando la tendencia bajista. Macd presenta venta y RSI también.



Gráfico por horas:

El macd nos da una ligerísima divergencia alcista y el RSI está en sobreventa. Junto con la proximidad del nivel de retroceso del 38 muy próximo, veremos si hace una pequeña pausa en forma de movimiento lateral, que es lo que esperamos.

En caso de rebote, no creemos que vaya mucho más allá de los 130 $.

Situación intradía 23 de julio

El nivel de los 11.700 del Dow nos parecía un nivel propio para un recorte de consolidación. Esta mañana lo ha tocado y se ha dado la vuelta los mercados. Por ondas, es posible que hayamos finalizado una primera, perfectamente estructurada y ahora toque hacer esa segunda consolidativa. En la misma línea, destacar lo que señala Cárpatos en su web


http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=9&id=19798

Mundo Hedge Fund
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Tras unos días algo dudosos veo consenso de nuevo en el mundo hedge, y en los boletines más leídos por ellos.Los hedge consideran que antes de seguir subiendo ya hace falta calmarse un poco y aparecen muchos dispuestos a cerrar largos y ponerse cortos buscando un rebote en la zona que va de 1285 a 1300 del mini S&P 500. Parece que en concreto entre 1285 a 1290 hay más gente dispuesta a vender que esperar al 1300.Por debajo se considera zona de compra clara el entorno de 1260, si llega en su entorno muchos van a entrar largos.

Cierre Dow Jones 22 julio

Comentamos desde el pasado miércoles que el Dow Jones está alcista. En gráfico diario, nada que objetar, vela alcista con apoyo en la tendencial rota, volumen superior al de ayer, RSI aproximándose a zona de compra, mientras el estócastico está ya en sobrecompra. Macd cortado al alza pero lejos del 0 todavía. Estamos llegando a la zona del 38,2 % del último tramo bajista, y nos debería dar la justa medida del impulso alcista que llevamos lo que suceda a la altura del mismo, en los 11.700.


Para obtener más pistas, nos interesa el gráfico por horas.



En este, vemos que la estructura de ondas es alcista. RSI próximo a sobrecompra. Macd, trix y momentum en positivo y dando compra.


En resumen, la tendencia a corto es alcista clara. En los 11.700 nos dará la justa medida de la fuerza que lleva el impulso. Por abajo, los mínimos de hoy (11.350) constituye el primer soporte.

Cierre crudo 22 de julio

Buenas noches;

Después de la pequeña pausa de ayer, hoy se retoma la tendencia bajista sin mayor novedad. Volumen se incrementa en las bajadas y disminuye en las subidas, tanto en gráfico diario como por horas. De habernos puesto cortos en la ruptura de la cuña, sería una buena rentabilidad la que tendríamos acumulada hasta el momento.

En el gráfico diario, macd cruzando ya el 0 a la baja y el RSI entrando en zona de venta clara.

El gráfico por horas no hace más que confirmar lo señalado en el gráfico diario punto por punto.

Por tanto, bajista a corto plazo, hasta que podamos ver algo que nos señale un cambio de tendencia.

Apunte intradía

Como llevamos comentando todos estos días pasados, la tendencia del crudo es bajista y la de los índices alcista. A nada que aparecen problemas para las bolsas, bajada del crudo y aire para las mismas (salvo el chicharr..IBEX), que vuelve a ejercer del mismo.

Deciamos que hacía falta una pequeña parada para relajar los osciladores del dow, y ya la han hecho. Desde este momento, puede retomar la tendencia alcista iniciada la semana pasada.

Porcentajes alcistas/bajistas semana pasada

Aquí el gráfico de alcistas/bajistas según la encuesta de Investors Intelligence de la semana pasada. Mayor número de bajistas y menor número de alcistas en 6 meses (y, por lo que hemos leído, desde el 2002).

A tener en cuenta

¿Dudábamos de un proceso de acumulación?

Venimos manteniendo que es posible se esté preparando una fase de alza especulativa en los mercados. Hoy hemos leído un dato que va en la misma línea.


Miren este comentario, de la web de José Luis Cárpatos, página recomendable por su contenido y honestidad hacia los lectores:

http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=9&id=19622

"Buy/Sell Climaxes de Investors Intelligence



Impresionante dato el que se ha publicado. Con 25 valores en distribución y 959 nada menos en acumulación. Segunda cifra mayor de la historia. Dato importante si recordamos ahora que los estudios de flujos de hace varias semanas nos muestran compran claras de manos fuerte. Puede que haya proceso de acumulación."

Dow Jones, cierre 21 de julio

Hoy ha tocado inicio de una corrección que permita consolidar los niveles adquiridos. Seguimos manteniendo que se trata de una corrección, y de momento, lateral. Volumen muy por debajo del que ha llevado al dow a subir cerca de 800 puntos en 3/4 días. Ya veíamos al estocástico con sobrecompra muy exagerada. El nivel de la tendencial es este primer freno.



Gráfico por horas:

Ya avisábamos en el comentario anterior que los osciladores presentaban sobrecompra con ligeras divergencias bajistas que anticipaban una corrección que lleve a consolidar niveles.

Establecemos un primer nivel de soporte en los 11.280, uno segundo en 11.200 y uno tercero y crítico en 11.100. Mientras el volumen siga bajo en las bajadas, todo normal.

Seguimos alcistas a corto plazo.

Vamos con otra cuestión: el sentimiento de mercado. El último día, el sentimiento de mercado era ligeramente alcista a corto plazo. Hoy ya se ha corregido y tiende a la neutralidad. A 3 meses vista va mejorando ligeramente, aun estando con sentimiento bastante negativo.

http://www.wallstreetcourier.com/weekly_numerical.htm

En el mismo sentido, puede verse el sentimiento de mercado, y el ratio call/put, que si bien pasa de 1, es solo ligeramente. Por tanto, todo bien para no pensar que el movimiento alcista iniciado la semana pasada no va a tener continuidad.

Buenas noches y hasta mañana