Dow cierre 29 de julio

Magnífica envolvente alcista hoy en el dow. Esta figura nos hace concebir esperanzas. Vale que hasta que supere el 11.700 no debemos cantar victoria, pero una envolvente alcista, con mayor volumen que la vela precedente nos da esperanzas. Además, vuelve por encima de la directriz.

El Elder Ray nos da control de los alcistas en el mercado. Recuperamos las medias de 20. Pero lo importante también es la ruptura de la directriz alcista en el par Eur/Usd. El dolar fuerte debería tirar del crudo a la baja, acompañándolo en su tendencia bajista, que continúa sin mayor novedad.

Dow Jones, a cierre 24 de julio

Gráfico diario:

Nos sorprende. Vela muy bajista, estrella de la noche perfecta salvo... volumen muy bajo, poco más de la mitad de una de las velas alcistas previas.

Estocástico muy sobrecomprado, cortado a la baja pero... sin salir de sobrecompra. Veamos el gráfico horario con más calma.


Llegamos al nivel 38, a la altura exacta de los 11.700, donde preveíamos una corrección, máxime después de un recuento de una onda dividida en 5, alcista perfecta, con volumen acompañando.

Y realiza la corrección al nivel señalado, al recorte a su vez del 38,2 % de la onda alcista previa. Y apoyo en la tendencial rota previamente. RSI apoyado en sobreventa. Y el macd, vale cortado a la baja pero aguantando en el entorno de 0. Y estocástico muy sobrevendido.

Bajo nuestro punto de vista, estamos en disposición de arrancar al alza en cualquier momento. Eso no significa que lo vaya a hacer, simplemente que ya ha cumplido un objetivo de corrección minimo. Velas, osciladores y volumen nos dirá mañana si ya se ha acabado o no.

Cierre del Dow Jones 23 de julio

Hoy nos va a ser suficiente el gráfico por horas. Hemos señalado el nivel del 11.700 como objetivo y donde se podía producir una pequeña corrección. Hoy se ha detenido en ese nivel exacto. Eso nos indica que estamos en el buen camino. Nos interesa mucho el gráfico horario porque en el identificamos claramente una pauta alcista: una onda alcista, con sus cinco ondas perfectamente identificadas, limpia, que no deja lugar a dudas. Ahora, sabemos que cuando pase de 11.700 vamos a iniciar un nuevo impulso alcista. Mientras, es posible desarrollar un pequeño movimiento correctivo, que sería la 2ª de este impulso, con límite superior en los 11.700 y por abajo tiene como nivel de primer soporte el 11.350, aunque dudamos que llegue a ese nivel. Por osciladores sería necesaria esa pequeña corrección, para bajar un poco el nivel de RSI



Tenemos, pues, bajo nuestro punto de vista, un impulso alcista iniciado la semana pasada. Es posible una pequeña corrección del mismo. Cuando el Dow cruce al alza el 11.7oo, retomará el impulso con fuerza.

Cierre Dow Jones 22 julio

Comentamos desde el pasado miércoles que el Dow Jones está alcista. En gráfico diario, nada que objetar, vela alcista con apoyo en la tendencial rota, volumen superior al de ayer, RSI aproximándose a zona de compra, mientras el estócastico está ya en sobrecompra. Macd cortado al alza pero lejos del 0 todavía. Estamos llegando a la zona del 38,2 % del último tramo bajista, y nos debería dar la justa medida del impulso alcista que llevamos lo que suceda a la altura del mismo, en los 11.700.


Para obtener más pistas, nos interesa el gráfico por horas.



En este, vemos que la estructura de ondas es alcista. RSI próximo a sobrecompra. Macd, trix y momentum en positivo y dando compra.


En resumen, la tendencia a corto es alcista clara. En los 11.700 nos dará la justa medida de la fuerza que lleva el impulso. Por abajo, los mínimos de hoy (11.350) constituye el primer soporte.

Dow Jones, cierre 21 de julio

Hoy ha tocado inicio de una corrección que permita consolidar los niveles adquiridos. Seguimos manteniendo que se trata de una corrección, y de momento, lateral. Volumen muy por debajo del que ha llevado al dow a subir cerca de 800 puntos en 3/4 días. Ya veíamos al estocástico con sobrecompra muy exagerada. El nivel de la tendencial es este primer freno.



Gráfico por horas:

Ya avisábamos en el comentario anterior que los osciladores presentaban sobrecompra con ligeras divergencias bajistas que anticipaban una corrección que lleve a consolidar niveles.

Establecemos un primer nivel de soporte en los 11.280, uno segundo en 11.200 y uno tercero y crítico en 11.100. Mientras el volumen siga bajo en las bajadas, todo normal.

Seguimos alcistas a corto plazo.

Vamos con otra cuestión: el sentimiento de mercado. El último día, el sentimiento de mercado era ligeramente alcista a corto plazo. Hoy ya se ha corregido y tiende a la neutralidad. A 3 meses vista va mejorando ligeramente, aun estando con sentimiento bastante negativo.

http://www.wallstreetcourier.com/weekly_numerical.htm

En el mismo sentido, puede verse el sentimiento de mercado, y el ratio call/put, que si bien pasa de 1, es solo ligeramente. Por tanto, todo bien para no pensar que el movimiento alcista iniciado la semana pasada no va a tener continuidad.

Buenas noches y hasta mañana

Dow Jones. Cierre diario y semanal

Vamos a empezar por el gráfico semanal. Comentábamos la semana pasada (ver comentario de cierre semanal anterior) que el dow se aproximaba a una zona de soporte fundamental en la franja entre los 10.700/10.850, que era zona roja para nosotros.

Por este comentario (y otros), hemos percibido ciertos comentarios sarcásticos sobre nuestro análisis. No somos revanchistas, pero cada cosa en su sitio. Ahora empiezan a aparecer los de siempre diciendo que ellos ya lo habían dicho. Vale, los lectores son lo suficientemente inteligentes para decidir donde y en base a que se han previsto los movimientos del mercado. Nunca estaremos en contra de análisis que se justifiquen en base a argumentos, aunque estén en posición opuesta a la nuestra. De hecho, en nuestro grupo mantenemos intensos debates sobre la situación de los mercados. Lo que nos revienta son aquellos que, en base a "porque yo lo digo y porque yo lo valgo" esto va p'arriba o esto va p'abajo" Cada inversor debe empaparse de conocimientos y herramientas de mercado suficientes para ser capaz su propio análisis, que es, en el fondo, lo que intentamos con esta iniciativa. No se trata de decir que esto sube o baja porque lo decimos nosotros y listo, y porque somos los más guapos, (que tampoco sería cierto), sino los criterios que nos llevan a adoptar una cierta posición sobre el mercado. Comentamos esto porque, a veces, se nos hace duro seguir con esta iniciativa y ver como en determinados foros, lo importante ha sido un fallo de ortografía que "nos hace perder toda credibilidad" (textual) o del tipo "me parto y me mondo". Exponemos los indicadores y osciladores que nos hacen tomar decisiones, los niveles de soporte y en base a que, los aspectos del gráfico que nos parecen relevantes y punto. Podrá criticársenos que nos equivoquemos, que lo hacemos también, pero no nuestra transparencia en el análisis.

Vale, dicho este rollo, comentábamos que de perder esos soportes fundamentales, deberíamos replantearnos muchos aspectos de nuestro análisis. Ha sido llegar a esta zona y poff, para arriba. En nuestro grupo hemos tenido una discusión tremenda sobre la estructura de la corrección. El que esto escribe debe dar la razón a otro miembro del grupo, que le hace ver que, más que una estructura A,B,C que mantenía, probablemente estemos más en una estructura de tipo terminal, en 5 ondas con 2-4 superpuestas.

Como vemos, ahora, con esta vela semanal, tenemos ya el punto de apoyo a un perfecto canal alcista, cuya línea inferior tiene tres puntos de apoyo, y no cualesquiera, sino el origen de todo el impulso, la 2ª de primera (aquí también tenemos discusiones sobre que onda es, ya que hay miembros del grupo que la consideran la 2ª de todo el impulso) y lo que debería ser la 4ª de todo el impulso. Si estamos en lo cierto, acabamos de dar inicio a lo que el maestro Dow consideró la fase de alza especulativa de los mercados, una vez realizada toda el alza fundamental.

Tenemos, pues, en el gráfico, una corrección del 50 % de todo el impulso previo desde 2002, un apoyo en zona de soportes fundamentales, la posible finalización de toda una estructura correctiva, sentimiento de mercado en extremo negativo, una sobreventa histórica... el coctel perfecto para un movimiento alcista sin precedentes y de un desarrollo temporal muy rápido.

Pero volvamos al gráfico: volumen en incremento en las tres últimas velas. La última vela, sin decirnos nada especial, pues tiene sombra inferior larga. Para una mejor impresión de la situación de los mercados, puede ponerse un gráfico por velas donde cada vela corresponda a 5 semanas. O el gráfico mensual por velas, que tampoco está mal. Los osciladores nos dan pendiente alcista y saliendo o intentando salir de sobreventas, que en comentarios anteriores hemos calificado de históricas. Así, estocástico en el nivel de la semana pasada en gráfico por semanas han supuesto rebotes históricos o inicio de ondas impulsivas alcistas mayores.

El RSI (39,53) ya está alejándose de la zona de sobreventa y llegando a la zona neutra de mercado, con muy buena pendiente. El estocástico, girándose desde esa zona de sobreventa extrema e histórica y atacando la señal. El macd, como buen indicador retrasado, no nos puede dar señal todavía.


Gráfico por dias:

Hace tres jornadas, realiza una especie de envolvente alcista, donde parce que choca contra la directriz bajista. Veremos, en el gráfico horario, como esa situación no es del todo exacta.

Volumen en incremento dia a dia. Estócastico (el oscilador que presenta mayor grado de adelanto) dando compra clara, el RSI no ha pasado del 50 todavía, el macd, cortado al alza pero lejos del nivel 0, y el momento en zona positiva.



Gráfico por horas:

A caballo entre el día 14 y 15, realiza una estrella del amanecer en este gráfico, recordamos figura de enorme potencial alcista. Poco después, el macd corta la señal al alza y el RSI sale disparado de la proximidad de la zona de sobreventa, llegando a la zona de sobrecompra, donde parece empezar a mostrar ciertos signos de agotamiento. Entendemos que debería tomarse cierto respiro por horas.

Lo importante todavía no ha sido citado: rompe la directriz bajista de corto, que ha dirigido la cotización del índice desde mayo. Podría ser una buena zona para realizar una cierta consolidación. Consideramos que esa directriz en el gráfico de color azul podría actuar de soporte ahora, aunque insistimos que la velocidad y potencia de la subida nos ha sorprendido un poco, aún a pesar de prever el rebote.


En conclusión: a corto plazo el dow está alcista. A medio sigue bajista y a largo alcista.

Tenemos indicios que nos hacen pensar que podríamos estar asistiendo al inicio de una gran onda alcista de carácter especulativo.

Niveles a vigilar en el dow: por arriba, 11.700, 12.000, 12.300 a corto plazo.

Por abajo: 11.250, 11.150 y 11.080 como último nivel a no perder.

Aspectos a vigilar:

Que el volumen siga acompañando: que se incremente en las velas alcistas y disminuya en las bajistas.