jueves, 31 de julio de 2008
IBEX cierre mensual julio
La vela del cierre de este mes en el IBEX si que es mucho más clara. Casi una tumba bajista. Esta vela fija un suelo en la parte inferior de la misma. Una vela del mes de agosto que cierre en el entorno de los 13.200 sería muy positiva. Un cierre alejado a la baja no sería buena señal a medio plazo.
DOW cierre mensual
Varias cosas a señalar:
Vela de junio bajista de cuerpo largo. Vela julio doji (más o menos). En el cierre de hoy se ha deteriorado mucho la figura. Aun así, la sombra inferior es superior a la inferior, lo que consideramos positivo.
Esta doji se apoya en la MM70 y, tal vez más importante, está claramente perforando la bollinger inferior, por lo que, en circunstancias normales, tendría que ir, cuando menos, a la media.
El estocástico presenta su nivel más bajo desde el año 90. El RSI ligera divergencia. La vela de julio tiene mayor volumen que la de junio.
Sabiendo de la necesidad de un rebote, por lo menos al entorno de los 12.400, dependerá de cuando lo haga y en cuanto tiempo. En agosto, una pequeña vela alcista no sería positiva. Sería necesaria que realizase ese rebote en un solo mes. Entonces si que seríamos bastante positivos.
Vela de junio bajista de cuerpo largo. Vela julio doji (más o menos). En el cierre de hoy se ha deteriorado mucho la figura. Aun así, la sombra inferior es superior a la inferior, lo que consideramos positivo.
Esta doji se apoya en la MM70 y, tal vez más importante, está claramente perforando la bollinger inferior, por lo que, en circunstancias normales, tendría que ir, cuando menos, a la media.
El estocástico presenta su nivel más bajo desde el año 90. El RSI ligera divergencia. La vela de julio tiene mayor volumen que la de junio.
Sabiendo de la necesidad de un rebote, por lo menos al entorno de los 12.400, dependerá de cuando lo haga y en cuanto tiempo. En agosto, una pequeña vela alcista no sería positiva. Sería necesaria que realizase ese rebote en un solo mes. Entonces si que seríamos bastante positivos.
Eur/Usd
El primer gráfico, situación del último año del cruce eur/usd. Tendencia alcista perfectamente definida. La directriz de apoyo perfecta. Ayer perfora durante el día esa tendencial, siendo la primera vez que lo hace. Las ondas nos indican que es posible el inicio de un movimiento correctivo. Veamos la parte final con más detalle.
Desde el 15 de julio, que realiza máximos, podría haber definido una pauta bajista, en una estructura de 5 ondas, que debería ser una 1ª de una pauta bajista. Rota la tendencial en el intradía, y la situación de extrema sobreventa en el estocástico fomentan un rebote, fase en la que está ahora mismo. Un rebote de primera podría tener casi la longitud total de esa primera.
En principio, los niveles que situamos para el rebote son 1,5719, 1,5781 y 1,5843. Por velas, si hoy realizase una vela alcista buscando el primer objetivo de un tirón, dejaría una estrella de la mañana poco favorable a este análisis. Si la pauta es varias velas pequeñas, tipo peonza, escalonadas en varios dias, aunque alcance el objetivo nos daría una formación bajista.
Desde el 15 de julio, que realiza máximos, podría haber definido una pauta bajista, en una estructura de 5 ondas, que debería ser una 1ª de una pauta bajista. Rota la tendencial en el intradía, y la situación de extrema sobreventa en el estocástico fomentan un rebote, fase en la que está ahora mismo. Un rebote de primera podría tener casi la longitud total de esa primera.
En principio, los niveles que situamos para el rebote son 1,5719, 1,5781 y 1,5843. Por velas, si hoy realizase una vela alcista buscando el primer objetivo de un tirón, dejaría una estrella de la mañana poco favorable a este análisis. Si la pauta es varias velas pequeñas, tipo peonza, escalonadas en varios dias, aunque alcance el objetivo nos daría una formación bajista.
La próxima vez que cruce esa directriz de color verde a la baja, se pegará una buena leche el cruce.
miércoles, 30 de julio de 2008
Crudo cierre 30 de julio
En algún momento tenía que suceder, y hoy ha sucedido. El crudo hace figura de vuelta. Ya los osciladores y el volumen estaban mostrando signos de cansancio en la bajada. Hoy realiza una envolvente alcista en gráfico diario, con apoyo de volumen. La suerte es que el macd permanece cortado a la baja y debajo del 0. Hemos marcado los posibles retrocesos del rebote: uno primero en poco más de 130, uno segundo en poco más de 133 y el tercero y último en el 136.
Veremos en cual de ellos se detiene. Seguiremos el RSI para ver hasta donde puede ir el rebote.
Veremos en cual de ellos se detiene. Seguiremos el RSI para ver hasta donde puede ir el rebote.
Dow cierre 30 de julio
Esto se pone cada vez más interesante. Hoy ha realizado de todo: subida, bajada, negativo y de nuevo arriba, para cerrar casi en máximos. No sé si es fiable este dato de volumen del prorealtime. De serlo, parece un volumen bajo.
De todas formas, habría que esperar a la ruptura del 11.700, que ya está ahí a un paso, toda vez que hoy el crudo realiza una envolvente alcista sobre la vela de ayer, y con volumen. Por contra, el eur/usd rompe hoy de forma clara la directriz alcista de corto plazo.
Por tanto, una de cal y una de arena. Ahora, el entorno de los 130 $ es el primer objetivo del crudo (cuando hablamos de crudo, hablamos del crudo ligero americano). Y el eur/usd debería subir un poco, puesto que se encuentra con el estocástico muy sobrevendido.
De todas formas, habría que esperar a la ruptura del 11.700, que ya está ahí a un paso, toda vez que hoy el crudo realiza una envolvente alcista sobre la vela de ayer, y con volumen. Por contra, el eur/usd rompe hoy de forma clara la directriz alcista de corto plazo.Por tanto, una de cal y una de arena. Ahora, el entorno de los 130 $ es el primer objetivo del crudo (cuando hablamos de crudo, hablamos del crudo ligero americano). Y el eur/usd debería subir un poco, puesto que se encuentra con el estocástico muy sobrevendido.
martes, 29 de julio de 2008
Dow cierre 29 de julio
Magnífica envolvente alcista hoy en el dow. Esta figura nos hace concebir esperanzas. Vale que hasta que supere el 11.700 no debemos cantar victoria, pero una envolvente alcista, con mayor volumen que la vela precedente nos da esperanzas. Además, vuelve por encima de la directriz.
El Elder Ray nos da control de los alcistas en el mercado. Recuperamos las medias de 20. Pero lo importante también es la ruptura de la directriz alcista en el par Eur/Usd. El dolar fuerte debería tirar del crudo a la baja, acompañándolo en su tendencia bajista, que continúa sin mayor novedad.
El Elder Ray nos da control de los alcistas en el mercado. Recuperamos las medias de 20. Pero lo importante también es la ruptura de la directriz alcista en el par Eur/Usd. El dolar fuerte debería tirar del crudo a la baja, acompañándolo en su tendencia bajista, que continúa sin mayor novedad.
lunes, 28 de julio de 2008
Dow cierre 28 de julio
Pierde el nivel 61,8 de retroceso de la subida desde mínimos. Vuelve a meterse dentro de la directriz y sigue descendiendo el volumen. Realiza dos tramos bajistas casi iguales con una pequeña parada en el medio. Rompe las medias de 20 a la baja. Recordamos que la zona 10.700/10.850 son soportes fundamentales. Poco más tenemos , salvo que hasta que vuelva a salir de esa tendencial en la que vuelve a entrar, no hay nada que hacer al alza. Osciladores de nuevo girados claramente a la baja
domingo, 27 de julio de 2008
Ojito al eur/usd
Como siempre, un gráfico vale más que mil palabras. A punto de salir del lateral rompiendo la tendencial de corto plazo.
Lunes, un día importante
Desde un punto de vista técnico, el lunes va a ser un día muy importante. Tal y como han quedado el gráfico diario del Dow el pasado viernes, de lo que suceda el lunes dependerá mucho la evolución futura.
Veamos el gráfico diario: Decíamos el pasado jueves (ver comentario del dow a cierre de 23 de julio) que nos quedaba una estrella de la noche en todo lo alto pero... sin volumen. El viernes continúa el descenso de volumen y un martillo invertido y nuevo apoyo en la tendencial rota, en el entorno del retroceso del 38,2 % del tramo de subida. Las posibilidades que estimamos son:
- Si el lunes realiza una buena vela alcista, con apoyo de volumen (situación óptima), confirmaría a su vez una estrella de la mañana muy buena y fiable.
- Si la vela del lunes es alcista, pero de corto recorrido, nos pondría alerta. No nos gustaría mucho. En el cierre del lunes explicaríamos el porqué no nos gustaría.
- Si la vela del lunes es bajista, malo. Veamos el gráfico por horas
Veamos el gráfico diario: Decíamos el pasado jueves (ver comentario del dow a cierre de 23 de julio) que nos quedaba una estrella de la noche en todo lo alto pero... sin volumen. El viernes continúa el descenso de volumen y un martillo invertido y nuevo apoyo en la tendencial rota, en el entorno del retroceso del 38,2 % del tramo de subida. Las posibilidades que estimamos son:
- Si el lunes realiza una buena vela alcista, con apoyo de volumen (situación óptima), confirmaría a su vez una estrella de la mañana muy buena y fiable.
- Si la vela del lunes es alcista, pero de corto recorrido, nos pondría alerta. No nos gustaría mucho. En el cierre del lunes explicaríamos el porqué no nos gustaría.
- Si la vela del lunes es bajista, malo. Veamos el gráfico por horas
De momento, seguimos manteniendo el recuento efectuado. Alcanza una posible 5ª, baja a realizar un apoyo en el retroceso del 38,2 % y desarrolla una formación expansiva (triángulo abierto o invertido) que debería cerrarse. Este triángulo está delimitado por la directriz rota (linea roja) y ese segmento de color azul. El lunes, el márgen inferior que le damos es de nuevo esa tendencial y el nivel de retroceso del 50 %, en el entorno de los 11.265. Si pierde ese nivel, malo.
La situación de los osciladores nos hace, a pesar de todo, ser optimistas. Han realizado una correción de libro, RSI en la parte baja, en proximidad de sobreventa y el MACD apoyado en el entorno del 0. Esto nos hace pensar en una salida al alza. Si apoya volumen será muy buena señal.
Esta interpretación nos resulta muy coherente con la situación de algunos valores directores del Dow Jones, que presentan estructuras muy similares y están en apoyo de huecos de escape o huecos de continuidad.
Por tanto, lunes debería ser un día de subidas y con apoyo de volumen. Si recuperamos el 61,2 % de la vela del pasado jueves a cierre, todo perfecto y continuamos con las alzas, según escenario previsto.
Cualquier otra situación la analizaríamos a cierre del lunes, pero ya no serían tan favorables.
viernes, 25 de julio de 2008
Dow Jones, a cierre 24 de julio
Gráfico diario:
Nos sorprende. Vela muy bajista, estrella de la noche perfecta salvo... volumen muy bajo, poco más de la mitad de una de las velas alcistas previas.
Estocástico muy sobrecomprado, cortado a la baja pero... sin salir de sobrecompra. Veamos el gráfico horario con más calma.
Llegamos al nivel 38, a la altura exacta de los 11.700, donde preveíamos una corrección, máxime después de un recuento de una onda dividida en 5, alcista perfecta, con volumen acompañando.
Nos sorprende. Vela muy bajista, estrella de la noche perfecta salvo... volumen muy bajo, poco más de la mitad de una de las velas alcistas previas.
Estocástico muy sobrecomprado, cortado a la baja pero... sin salir de sobrecompra. Veamos el gráfico horario con más calma.
Llegamos al nivel 38, a la altura exacta de los 11.700, donde preveíamos una corrección, máxime después de un recuento de una onda dividida en 5, alcista perfecta, con volumen acompañando.
Y realiza la corrección al nivel señalado, al recorte a su vez del 38,2 % de la onda alcista previa. Y apoyo en la tendencial rota previamente. RSI apoyado en sobreventa. Y el macd, vale cortado a la baja pero aguantando en el entorno de 0. Y estocástico muy sobrevendido.
Bajo nuestro punto de vista, estamos en disposición de arrancar al alza en cualquier momento. Eso no significa que lo vaya a hacer, simplemente que ya ha cumplido un objetivo de corrección minimo. Velas, osciladores y volumen nos dirá mañana si ya se ha acabado o no.
jueves, 24 de julio de 2008
Crudo cierre 24 de julio
Tal y como habíamos previsto, hoy hace una pequeña parada en el nivel de retroceso del 38 %. Volumen menor, macd dando venta y RSI próximo a sobreventa.
Este gráfico por horas nos resulta más clarificador. Aqui tenemos una directriz con tres puntos de apoyo. De momento, y a cortísimo plazo, es la que dirige la cotización. El volumen sigue siendo más elevado en las bajadas que en las subidas. Vemos al macd por debajo de 0, cortado al alza. Esperemos que cuando se aproxime al 0 vuelva a cortarse a la baja. RSI también al alza.
Cierre del Dow Jones 23 de julio
Hoy nos va a ser suficiente el gráfico por horas. Hemos señalado el nivel del 11.700 como objetivo y donde se podía producir una pequeña corrección. Hoy se ha detenido en ese nivel exacto. Eso nos indica que estamos en el buen camino. Nos interesa mucho el gráfico horario porque en el identificamos claramente una pauta alcista: una onda alcista, con sus cinco ondas perfectamente identificadas, limpia, que no deja lugar a dudas. Ahora, sabemos que cuando pase de 11.700 vamos a iniciar un nuevo impulso alcista. Mientras, es posible desarrollar un pequeño movimiento correctivo, que sería la 2ª de este impulso, con límite superior en los 11.700 y por abajo tiene como nivel de primer soporte el 11.350, aunque dudamos que llegue a ese nivel. Por osciladores sería necesaria esa pequeña corrección, para bajar un poco el nivel de RSI
Tenemos, pues, bajo nuestro punto de vista, un impulso alcista iniciado la semana pasada. Es posible una pequeña corrección del mismo. Cuando el Dow cruce al alza el 11.7oo, retomará el impulso con fuerza.
Tenemos, pues, bajo nuestro punto de vista, un impulso alcista iniciado la semana pasada. Es posible una pequeña corrección del mismo. Cuando el Dow cruce al alza el 11.7oo, retomará el impulso con fuerza.
miércoles, 23 de julio de 2008
Cierre del crudo a 23 de julio
Mañana tendremos la primera ocasión de testear la fortaleza de la tendencia bajista. Se va a encontrar con el nivel 38 de retroceso de toda el alza previa. Hasta el momento, la tendencia ha transcurrido bajista sin mayor novedad, desde que rompió la cuña y ya previamente, cuando empezamos a detectar las divergencias bajistas.
El volumen sigue acompañando la tendencia bajista. Macd presenta venta y RSI también.
Gráfico por horas:
El macd nos da una ligerísima divergencia alcista y el RSI está en sobreventa. Junto con la proximidad del nivel de retroceso del 38 muy próximo, veremos si hace una pequeña pausa en forma de movimiento lateral, que es lo que esperamos.
En caso de rebote, no creemos que vaya mucho más allá de los 130 $.
El volumen sigue acompañando la tendencia bajista. Macd presenta venta y RSI también.
Gráfico por horas:
El macd nos da una ligerísima divergencia alcista y el RSI está en sobreventa. Junto con la proximidad del nivel de retroceso del 38 muy próximo, veremos si hace una pequeña pausa en forma de movimiento lateral, que es lo que esperamos.
En caso de rebote, no creemos que vaya mucho más allá de los 130 $.
Situación intradía 23 de julio
El nivel de los 11.700 del Dow nos parecía un nivel propio para un recorte de consolidación. Esta mañana lo ha tocado y se ha dado la vuelta los mercados. Por ondas, es posible que hayamos finalizado una primera, perfectamente estructurada y ahora toque hacer esa segunda consolidativa. En la misma línea, destacar lo que señala Cárpatos en su web
http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=9&id=19798
Mundo Hedge Fund
[Imprimir]
Tras unos días algo dudosos veo consenso de nuevo en el mundo hedge, y en los boletines más leídos por ellos.Los hedge consideran que antes de seguir subiendo ya hace falta calmarse un poco y aparecen muchos dispuestos a cerrar largos y ponerse cortos buscando un rebote en la zona que va de 1285 a 1300 del mini S&P 500. Parece que en concreto entre 1285 a 1290 hay más gente dispuesta a vender que esperar al 1300.Por debajo se considera zona de compra clara el entorno de 1260, si llega en su entorno muchos van a entrar largos.
http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=9&id=19798
Mundo Hedge Fund
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Tras unos días algo dudosos veo consenso de nuevo en el mundo hedge, y en los boletines más leídos por ellos.Los hedge consideran que antes de seguir subiendo ya hace falta calmarse un poco y aparecen muchos dispuestos a cerrar largos y ponerse cortos buscando un rebote en la zona que va de 1285 a 1300 del mini S&P 500. Parece que en concreto entre 1285 a 1290 hay más gente dispuesta a vender que esperar al 1300.Por debajo se considera zona de compra clara el entorno de 1260, si llega en su entorno muchos van a entrar largos.
Cierre Dow Jones 22 julio
Comentamos desde el pasado miércoles que el Dow Jones está alcista. En gráfico diario, nada que objetar, vela alcista con apoyo en la tendencial rota, volumen superior al de ayer, RSI aproximándose a zona de compra, mientras el estócastico está ya en sobrecompra. Macd cortado al alza pero lejos del 0 todavía. Estamos llegando a la zona del 38,2 % del último tramo bajista, y nos debería dar la justa medida del impulso alcista que llevamos lo que suceda a la altura del mismo, en los 11.700.
Para obtener más pistas, nos interesa el gráfico por horas.
En este, vemos que la estructura de ondas es alcista. RSI próximo a sobrecompra. Macd, trix y momentum en positivo y dando compra.
En resumen, la tendencia a corto es alcista clara. En los 11.700 nos dará la justa medida de la fuerza que lleva el impulso. Por abajo, los mínimos de hoy (11.350) constituye el primer soporte.
Para obtener más pistas, nos interesa el gráfico por horas.
En este, vemos que la estructura de ondas es alcista. RSI próximo a sobrecompra. Macd, trix y momentum en positivo y dando compra.
En resumen, la tendencia a corto es alcista clara. En los 11.700 nos dará la justa medida de la fuerza que lleva el impulso. Por abajo, los mínimos de hoy (11.350) constituye el primer soporte.
martes, 22 de julio de 2008
Cierre crudo 22 de julio
Buenas noches;
Después de la pequeña pausa de ayer, hoy se retoma la tendencia bajista sin mayor novedad. Volumen se incrementa en las bajadas y disminuye en las subidas, tanto en gráfico diario como por horas. De habernos puesto cortos en la ruptura de la cuña, sería una buena rentabilidad la que tendríamos acumulada hasta el momento.
En el gráfico diario, macd cruzando ya el 0 a la baja y el RSI entrando en zona de venta clara.
El gráfico por horas no hace más que confirmar lo señalado en el gráfico diario punto por punto.
Después de la pequeña pausa de ayer, hoy se retoma la tendencia bajista sin mayor novedad. Volumen se incrementa en las bajadas y disminuye en las subidas, tanto en gráfico diario como por horas. De habernos puesto cortos en la ruptura de la cuña, sería una buena rentabilidad la que tendríamos acumulada hasta el momento.
En el gráfico diario, macd cruzando ya el 0 a la baja y el RSI entrando en zona de venta clara.
El gráfico por horas no hace más que confirmar lo señalado en el gráfico diario punto por punto.Por tanto, bajista a corto plazo, hasta que podamos ver algo que nos señale un cambio de tendencia.
Apunte intradía
Como llevamos comentando todos estos días pasados, la tendencia del crudo es bajista y la de los índices alcista. A nada que aparecen problemas para las bolsas, bajada del crudo y aire para las mismas (salvo el chicharr..IBEX), que vuelve a ejercer del mismo.
Deciamos que hacía falta una pequeña parada para relajar los osciladores del dow, y ya la han hecho. Desde este momento, puede retomar la tendencia alcista iniciada la semana pasada.
Deciamos que hacía falta una pequeña parada para relajar los osciladores del dow, y ya la han hecho. Desde este momento, puede retomar la tendencia alcista iniciada la semana pasada.
Porcentajes alcistas/bajistas semana pasada
Aquí el gráfico de alcistas/bajistas según la encuesta de Investors Intelligence de la semana pasada. Mayor número de bajistas y menor número de alcistas en 6 meses (y, por lo que hemos leído, desde el 2002).
A tener en cuenta
A tener en cuenta
¿Dudábamos de un proceso de acumulación?
Venimos manteniendo que es posible se esté preparando una fase de alza especulativa en los mercados. Hoy hemos leído un dato que va en la misma línea.
Miren este comentario, de la web de José Luis Cárpatos, página recomendable por su contenido y honestidad hacia los lectores:
http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=9&id=19622
"Buy/Sell Climaxes de Investors Intelligence
Impresionante dato el que se ha publicado. Con 25 valores en distribución y 959 nada menos en acumulación. Segunda cifra mayor de la historia. Dato importante si recordamos ahora que los estudios de flujos de hace varias semanas nos muestran compran claras de manos fuerte. Puede que haya proceso de acumulación."
Miren este comentario, de la web de José Luis Cárpatos, página recomendable por su contenido y honestidad hacia los lectores:
http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=9&id=19622
"Buy/Sell Climaxes de Investors Intelligence
Impresionante dato el que se ha publicado. Con 25 valores en distribución y 959 nada menos en acumulación. Segunda cifra mayor de la historia. Dato importante si recordamos ahora que los estudios de flujos de hace varias semanas nos muestran compran claras de manos fuerte. Puede que haya proceso de acumulación."
Dow Jones, cierre 21 de julio
Hoy ha tocado inicio de una corrección que permita consolidar los niveles adquiridos. Seguimos manteniendo que se trata de una corrección, y de momento, lateral. Volumen muy por debajo del que ha llevado al dow a subir cerca de 800 puntos en 3/4 días. Ya veíamos al estocástico con sobrecompra muy exagerada. El nivel de la tendencial es este primer freno.
Gráfico por horas:
Ya avisábamos en el comentario anterior que los osciladores presentaban sobrecompra con ligeras divergencias bajistas que anticipaban una corrección que lleve a consolidar niveles.
Gráfico por horas:
Ya avisábamos en el comentario anterior que los osciladores presentaban sobrecompra con ligeras divergencias bajistas que anticipaban una corrección que lleve a consolidar niveles.
Establecemos un primer nivel de soporte en los 11.280, uno segundo en 11.200 y uno tercero y crítico en 11.100. Mientras el volumen siga bajo en las bajadas, todo normal.
Seguimos alcistas a corto plazo.
Vamos con otra cuestión: el sentimiento de mercado. El último día, el sentimiento de mercado era ligeramente alcista a corto plazo. Hoy ya se ha corregido y tiende a la neutralidad. A 3 meses vista va mejorando ligeramente, aun estando con sentimiento bastante negativo.
En el mismo sentido, puede verse el sentimiento de mercado, y el ratio call/put, que si bien pasa de 1, es solo ligeramente. Por tanto, todo bien para no pensar que el movimiento alcista iniciado la semana pasada no va a tener continuidad.
Buenas noches y hasta mañana
lunes, 21 de julio de 2008
Crudo cierre 21 de julio
Buenas tardes:
Hoy, la tendencia bajista se ha tomado un respiro y, como vemos en el gráfico, de momento solo eso. Nada más que un pequeño lateral, como vemos en el gráfico por horas, lo necesario para que los osciladores se recuperen del tramo de bajada anterior y tomen nuevas fuerzas para iniciar un nuevo tramo a la baja.
En el gráfico diario, vemos como este minirebote se realiza casi sin volumen. Esta jornada pasará para el crudo sin pena ni gloria. En otras circunstancias, la posibilidad de un huracán en el golfo hubiese significado una subida espectacular y con volumen. Ahora, poquita cosa.
Hoy, la tendencia bajista se ha tomado un respiro y, como vemos en el gráfico, de momento solo eso. Nada más que un pequeño lateral, como vemos en el gráfico por horas, lo necesario para que los osciladores se recuperen del tramo de bajada anterior y tomen nuevas fuerzas para iniciar un nuevo tramo a la baja.
En el gráfico diario, vemos como este minirebote se realiza casi sin volumen. Esta jornada pasará para el crudo sin pena ni gloria. En otras circunstancias, la posibilidad de un huracán en el golfo hubiese significado una subida espectacular y con volumen. Ahora, poquita cosa.
Por tanto, consideramos la jornada de hoy una simple parada, manteniendo la situación descrita en el análisis semanal.
sábado, 19 de julio de 2008
Crudo cierre diario y semanal
Teníamos una alerta desde hace días con el crudo. En varios comentarios decíamos que muy alcista pero ojo con la ruptura de la cuña. Esta semana ha roto la cuña, e inicia una corrección muy violenta. Vemos la formación en gráfico diario, con hueco de agotamiento, dos velas que nos aventuraban la posibilidad de inicio de corrección, y la ruptura con gran violencia. La proyección de la cuña es a un punto inferior al origen de la cuña, que podríamos situar en el entorno de los 100 $. El macd realiza una violenta corrección, con fallo bajista, como señalamos en el comentario oportuno. Las divergencias de los osciladores también nos empujaban en esta dirección.
Ahora, el RSI ya está en zona de venta. Identificamos como objetivos el nivel de los 124, 117 y 110, equivalentes a los niveles de corrección fibonacci de todo el último tramo al alza.
Ahora, el RSI ya está en zona de venta. Identificamos como objetivos el nivel de los 124, 117 y 110, equivalentes a los niveles de corrección fibonacci de todo el último tramo al alza.
El gráfico por horas no hace más que confirmar lo expuesto en el gráfico por días. Ya vemos al macd claramente por debajo del 0, claramente vendido. El último tramo de venta ha tenido un volumen inferior. No sería descartable un intento de rebote, pero el RSI se niega a salir de zona de venta. Situaríamos el nivel 60 en el RSI como el punto a superar para considerar un rebote en condiciones.
Dibujando una directriz por los máximos de esta corrección, los niveles a superar para el próximo lunes para realizar una corrección estarían a primera hora en el entorno de los 130 para situarse a cierre de sesión sobre los 127.
Gráfico semanal:
Magnífica vela bajista en el gráfico semanal. Como vemos, apenas el RSI ha salido de sobrecompra, adquiere pendiente bajista tremenda, y aun se encuentra en niveles por encima de dar venta. El macd muy por encima de 0 todavía, y todavía cortado al alza, pero con pendiente bajista y a punto de cortar la señal. Sería bueno que confirmase esa señal, para que continuase un proceso de bajada a medio plazo.
El volumen ha sido elevado, y esa vela será resistencia toda ella en futuros intentos de recuperación.
Dow Jones. Cierre diario y semanal
Vamos a empezar por el gráfico semanal. Comentábamos la semana pasada (ver comentario de cierre semanal anterior) que el dow se aproximaba a una zona de soporte fundamental en la franja entre los 10.700/10.850, que era zona roja para nosotros.
Por este comentario (y otros), hemos percibido ciertos comentarios sarcásticos sobre nuestro análisis. No somos revanchistas, pero cada cosa en su sitio. Ahora empiezan a aparecer los de siempre diciendo que ellos ya lo habían dicho. Vale, los lectores son lo suficientemente inteligentes para decidir donde y en base a que se han previsto los movimientos del mercado. Nunca estaremos en contra de análisis que se justifiquen en base a argumentos, aunque estén en posición opuesta a la nuestra. De hecho, en nuestro grupo mantenemos intensos debates sobre la situación de los mercados. Lo que nos revienta son aquellos que, en base a "porque yo lo digo y porque yo lo valgo" esto va p'arriba o esto va p'abajo" Cada inversor debe empaparse de conocimientos y herramientas de mercado suficientes para ser capaz su propio análisis, que es, en el fondo, lo que intentamos con esta iniciativa. No se trata de decir que esto sube o baja porque lo decimos nosotros y listo, y porque somos los más guapos, (que tampoco sería cierto), sino los criterios que nos llevan a adoptar una cierta posición sobre el mercado. Comentamos esto porque, a veces, se nos hace duro seguir con esta iniciativa y ver como en determinados foros, lo importante ha sido un fallo de ortografía que "nos hace perder toda credibilidad" (textual) o del tipo "me parto y me mondo". Exponemos los indicadores y osciladores que nos hacen tomar decisiones, los niveles de soporte y en base a que, los aspectos del gráfico que nos parecen relevantes y punto. Podrá criticársenos que nos equivoquemos, que lo hacemos también, pero no nuestra transparencia en el análisis.
Vale, dicho este rollo, comentábamos que de perder esos soportes fundamentales, deberíamos replantearnos muchos aspectos de nuestro análisis. Ha sido llegar a esta zona y poff, para arriba. En nuestro grupo hemos tenido una discusión tremenda sobre la estructura de la corrección. El que esto escribe debe dar la razón a otro miembro del grupo, que le hace ver que, más que una estructura A,B,C que mantenía, probablemente estemos más en una estructura de tipo terminal, en 5 ondas con 2-4 superpuestas.
Como vemos, ahora, con esta vela semanal, tenemos ya el punto de apoyo a un perfecto canal alcista, cuya línea inferior tiene tres puntos de apoyo, y no cualesquiera, sino el origen de todo el impulso, la 2ª de primera (aquí también tenemos discusiones sobre que onda es, ya que hay miembros del grupo que la consideran la 2ª de todo el impulso) y lo que debería ser la 4ª de todo el impulso. Si estamos en lo cierto, acabamos de dar inicio a lo que el maestro Dow consideró la fase de alza especulativa de los mercados, una vez realizada toda el alza fundamental.
Tenemos, pues, en el gráfico, una corrección del 50 % de todo el impulso previo desde 2002, un apoyo en zona de soportes fundamentales, la posible finalización de toda una estructura correctiva, sentimiento de mercado en extremo negativo, una sobreventa histórica... el coctel perfecto para un movimiento alcista sin precedentes y de un desarrollo temporal muy rápido.
Pero volvamos al gráfico: volumen en incremento en las tres últimas velas. La última vela, sin decirnos nada especial, pues tiene sombra inferior larga. Para una mejor impresión de la situación de los mercados, puede ponerse un gráfico por velas donde cada vela corresponda a 5 semanas. O el gráfico mensual por velas, que tampoco está mal. Los osciladores nos dan pendiente alcista y saliendo o intentando salir de sobreventas, que en comentarios anteriores hemos calificado de históricas. Así, estocástico en el nivel de la semana pasada en gráfico por semanas han supuesto rebotes históricos o inicio de ondas impulsivas alcistas mayores.
El RSI (39,53) ya está alejándose de la zona de sobreventa y llegando a la zona neutra de mercado, con muy buena pendiente. El estocástico, girándose desde esa zona de sobreventa extrema e histórica y atacando la señal. El macd, como buen indicador retrasado, no nos puede dar señal todavía.
Gráfico por dias:
Hace tres jornadas, realiza una especie de envolvente alcista, donde parce que choca contra la directriz bajista. Veremos, en el gráfico horario, como esa situación no es del todo exacta.
Volumen en incremento dia a dia. Estócastico (el oscilador que presenta mayor grado de adelanto) dando compra clara, el RSI no ha pasado del 50 todavía, el macd, cortado al alza pero lejos del nivel 0, y el momento en zona positiva.
Gráfico por horas:
A caballo entre el día 14 y 15, realiza una estrella del amanecer en este gráfico, recordamos figura de enorme potencial alcista. Poco después, el macd corta la señal al alza y el RSI sale disparado de la proximidad de la zona de sobreventa, llegando a la zona de sobrecompra, donde parece empezar a mostrar ciertos signos de agotamiento. Entendemos que debería tomarse cierto respiro por horas.
Lo importante todavía no ha sido citado: rompe la directriz bajista de corto, que ha dirigido la cotización del índice desde mayo. Podría ser una buena zona para realizar una cierta consolidación. Consideramos que esa directriz en el gráfico de color azul podría actuar de soporte ahora, aunque insistimos que la velocidad y potencia de la subida nos ha sorprendido un poco, aún a pesar de prever el rebote.
En conclusión: a corto plazo el dow está alcista. A medio sigue bajista y a largo alcista.
Tenemos indicios que nos hacen pensar que podríamos estar asistiendo al inicio de una gran onda alcista de carácter especulativo.
Niveles a vigilar en el dow: por arriba, 11.700, 12.000, 12.300 a corto plazo.
Por abajo: 11.250, 11.150 y 11.080 como último nivel a no perder.
Aspectos a vigilar:
Que el volumen siga acompañando: que se incremente en las velas alcistas y disminuya en las bajistas.
Por este comentario (y otros), hemos percibido ciertos comentarios sarcásticos sobre nuestro análisis. No somos revanchistas, pero cada cosa en su sitio. Ahora empiezan a aparecer los de siempre diciendo que ellos ya lo habían dicho. Vale, los lectores son lo suficientemente inteligentes para decidir donde y en base a que se han previsto los movimientos del mercado. Nunca estaremos en contra de análisis que se justifiquen en base a argumentos, aunque estén en posición opuesta a la nuestra. De hecho, en nuestro grupo mantenemos intensos debates sobre la situación de los mercados. Lo que nos revienta son aquellos que, en base a "porque yo lo digo y porque yo lo valgo" esto va p'arriba o esto va p'abajo" Cada inversor debe empaparse de conocimientos y herramientas de mercado suficientes para ser capaz su propio análisis, que es, en el fondo, lo que intentamos con esta iniciativa. No se trata de decir que esto sube o baja porque lo decimos nosotros y listo, y porque somos los más guapos, (que tampoco sería cierto), sino los criterios que nos llevan a adoptar una cierta posición sobre el mercado. Comentamos esto porque, a veces, se nos hace duro seguir con esta iniciativa y ver como en determinados foros, lo importante ha sido un fallo de ortografía que "nos hace perder toda credibilidad" (textual) o del tipo "me parto y me mondo". Exponemos los indicadores y osciladores que nos hacen tomar decisiones, los niveles de soporte y en base a que, los aspectos del gráfico que nos parecen relevantes y punto. Podrá criticársenos que nos equivoquemos, que lo hacemos también, pero no nuestra transparencia en el análisis.
Vale, dicho este rollo, comentábamos que de perder esos soportes fundamentales, deberíamos replantearnos muchos aspectos de nuestro análisis. Ha sido llegar a esta zona y poff, para arriba. En nuestro grupo hemos tenido una discusión tremenda sobre la estructura de la corrección. El que esto escribe debe dar la razón a otro miembro del grupo, que le hace ver que, más que una estructura A,B,C que mantenía, probablemente estemos más en una estructura de tipo terminal, en 5 ondas con 2-4 superpuestas.
Como vemos, ahora, con esta vela semanal, tenemos ya el punto de apoyo a un perfecto canal alcista, cuya línea inferior tiene tres puntos de apoyo, y no cualesquiera, sino el origen de todo el impulso, la 2ª de primera (aquí también tenemos discusiones sobre que onda es, ya que hay miembros del grupo que la consideran la 2ª de todo el impulso) y lo que debería ser la 4ª de todo el impulso. Si estamos en lo cierto, acabamos de dar inicio a lo que el maestro Dow consideró la fase de alza especulativa de los mercados, una vez realizada toda el alza fundamental.
Tenemos, pues, en el gráfico, una corrección del 50 % de todo el impulso previo desde 2002, un apoyo en zona de soportes fundamentales, la posible finalización de toda una estructura correctiva, sentimiento de mercado en extremo negativo, una sobreventa histórica... el coctel perfecto para un movimiento alcista sin precedentes y de un desarrollo temporal muy rápido.
Pero volvamos al gráfico: volumen en incremento en las tres últimas velas. La última vela, sin decirnos nada especial, pues tiene sombra inferior larga. Para una mejor impresión de la situación de los mercados, puede ponerse un gráfico por velas donde cada vela corresponda a 5 semanas. O el gráfico mensual por velas, que tampoco está mal. Los osciladores nos dan pendiente alcista y saliendo o intentando salir de sobreventas, que en comentarios anteriores hemos calificado de históricas. Así, estocástico en el nivel de la semana pasada en gráfico por semanas han supuesto rebotes históricos o inicio de ondas impulsivas alcistas mayores.
El RSI (39,53) ya está alejándose de la zona de sobreventa y llegando a la zona neutra de mercado, con muy buena pendiente. El estocástico, girándose desde esa zona de sobreventa extrema e histórica y atacando la señal. El macd, como buen indicador retrasado, no nos puede dar señal todavía.
Gráfico por dias:
Hace tres jornadas, realiza una especie de envolvente alcista, donde parce que choca contra la directriz bajista. Veremos, en el gráfico horario, como esa situación no es del todo exacta.
Volumen en incremento dia a dia. Estócastico (el oscilador que presenta mayor grado de adelanto) dando compra clara, el RSI no ha pasado del 50 todavía, el macd, cortado al alza pero lejos del nivel 0, y el momento en zona positiva.
Gráfico por horas:
A caballo entre el día 14 y 15, realiza una estrella del amanecer en este gráfico, recordamos figura de enorme potencial alcista. Poco después, el macd corta la señal al alza y el RSI sale disparado de la proximidad de la zona de sobreventa, llegando a la zona de sobrecompra, donde parece empezar a mostrar ciertos signos de agotamiento. Entendemos que debería tomarse cierto respiro por horas.
Lo importante todavía no ha sido citado: rompe la directriz bajista de corto, que ha dirigido la cotización del índice desde mayo. Podría ser una buena zona para realizar una cierta consolidación. Consideramos que esa directriz en el gráfico de color azul podría actuar de soporte ahora, aunque insistimos que la velocidad y potencia de la subida nos ha sorprendido un poco, aún a pesar de prever el rebote.
En conclusión: a corto plazo el dow está alcista. A medio sigue bajista y a largo alcista.
Tenemos indicios que nos hacen pensar que podríamos estar asistiendo al inicio de una gran onda alcista de carácter especulativo.
Niveles a vigilar en el dow: por arriba, 11.700, 12.000, 12.300 a corto plazo.
Por abajo: 11.250, 11.150 y 11.080 como último nivel a no perder.
Aspectos a vigilar:
Que el volumen siga acompañando: que se incremente en las velas alcistas y disminuya en las bajistas.
Un apunte del IBEX
Gráfico de 2 días:
Vale, hemos forzado un poco el período temporal considerado, utilizando un gráfico de dos días, que encaja con lo que queremos poner de manifiesto pero... ahí está: ¡¡¡¡ PEAZO ESTRELLA DEL AMANECER !!!! De las de manual de velas, con su hueco entre la primera vela y la segunda, la segunda vela muy similar a una trampa bajista y hueco entre la segunda y la tercera, donde esta sobrepasa a la primera y con amplio apoyo de volumen.
Osciladores saliendo de sobreventa sin dar compra todavía ninguno de ellos.
Gráfico por horas:
¡Vaya isla hemos dejado! Tiene lógica. Es el equivalente a la segunda vela del gráfico anterior. Y ruptura de la directriz bajista del último impulso. No hay más interpretaciones de posibilidad de ir a realizar una cuarta bajista. Esta tendencial es clara: ha sido tan pronunciada, que no ha dejado margen, porque vemos apoyo en el impulso, en la presunta 2 y en la 4. Este impulso está concluido. En el gráfico por horas, todos los indicadores y osciladores dan compra, incluso ya llegando a sobrecompra.
Vale, hemos forzado un poco el período temporal considerado, utilizando un gráfico de dos días, que encaja con lo que queremos poner de manifiesto pero... ahí está: ¡¡¡¡ PEAZO ESTRELLA DEL AMANECER !!!! De las de manual de velas, con su hueco entre la primera vela y la segunda, la segunda vela muy similar a una trampa bajista y hueco entre la segunda y la tercera, donde esta sobrepasa a la primera y con amplio apoyo de volumen.
Osciladores saliendo de sobreventa sin dar compra todavía ninguno de ellos.
Gráfico por horas:
¡Vaya isla hemos dejado! Tiene lógica. Es el equivalente a la segunda vela del gráfico anterior. Y ruptura de la directriz bajista del último impulso. No hay más interpretaciones de posibilidad de ir a realizar una cuarta bajista. Esta tendencial es clara: ha sido tan pronunciada, que no ha dejado margen, porque vemos apoyo en el impulso, en la presunta 2 y en la 4. Este impulso está concluido. En el gráfico por horas, todos los indicadores y osciladores dan compra, incluso ya llegando a sobrecompra.
viernes, 18 de julio de 2008
DOW cierre 17 de julio
Violento rebote estos dos días. Le llamamos rebote, por el momento, porque no ha hecho nada. Ahí esta la tendencial bajista que no ha roto todavía. Mientras no lo haga, técnicamente es bajista. En gráfico diario, osciladores cortados al alza, pero no dan todavía compra, volumen importante en el rebote.
En gráfico por horas:
Osciladores dan compra. RSI entrando en sobrecompra (habrá una corrección) pero no dió ni una sola divergencia bajista. Un posible recuento es el que se propone a continuación. Lo que no debería perder es esa directriz de color azul, para que la hipótesis se convierta en realidad.
En gráfico por horas:
Osciladores dan compra. RSI entrando en sobrecompra (habrá una corrección) pero no dió ni una sola divergencia bajista. Un posible recuento es el que se propone a continuación. Lo que no debería perder es esa directriz de color azul, para que la hipótesis se convierta en realidad.
jueves, 17 de julio de 2008
Crudo 17 de julio
Prosigue la corrección sin mayor novedad. Si está formando una tercera de primera, va a toda leche en su corrección, incluso más rapido de lo que calculábamos. Los osciladores apenas salen de sobreventa, vuelven a atacar a la baja. Ni siquiera ha realizado un retroceso al nivel de la directriz rota. Y volumen acompañando.
miércoles, 16 de julio de 2008
Dow Jones a cierre del 16 de julio
Hoy estamos contentos. Más o menos, todo se va cumpliendo sobre lo que llevamos comentando en este blog. Vamos a los gráficos
Me falta el gráfico del visual, donde la vela anterior parecía más una larga vela bajista y el cierre de hoy completaría una especie de estrella del amanecer. Así, semeja más una envolvente alcista. El volumen no ha estado nada mal, casi empata al de ayer, y superior a la media.
Rompe una primera cuña, y ahora le queda el techo del canal. Llamo la atención sobre el nivel de los 11.450, donde se ha frenado una y otra vez y donde, previsiblemente, coincida la directriz cuando el precio llegue allá. Desde un punto de vista cortoplacista, se podría vender en ese nivel y esperar la ruptura (lo normal sería una bajada para formación de 2ª. Una vez llegue ahí, buscaremos un segundo nivel de entrada.
En el gráfico horario, apreciamos la primera (perfectamente estructurada), y lo que parece una segunda y una tercera (todo esto, claro dentro de lo pueda ser una primera de quinta).
Cuidado con el estocástico, que presenta mucha sobrecompra, por lo que es posible que mañana nos dediquemos a consolidar niveles.
La apertura para mañana del ibex debería tener un hueco en el entorno del 1 %.
Me falta el gráfico del visual, donde la vela anterior parecía más una larga vela bajista y el cierre de hoy completaría una especie de estrella del amanecer. Así, semeja más una envolvente alcista. El volumen no ha estado nada mal, casi empata al de ayer, y superior a la media.
Rompe una primera cuña, y ahora le queda el techo del canal. Llamo la atención sobre el nivel de los 11.450, donde se ha frenado una y otra vez y donde, previsiblemente, coincida la directriz cuando el precio llegue allá. Desde un punto de vista cortoplacista, se podría vender en ese nivel y esperar la ruptura (lo normal sería una bajada para formación de 2ª. Una vez llegue ahí, buscaremos un segundo nivel de entrada.
En el gráfico horario, apreciamos la primera (perfectamente estructurada), y lo que parece una segunda y una tercera (todo esto, claro dentro de lo pueda ser una primera de quinta).Cuidado con el estocástico, que presenta mucha sobrecompra, por lo que es posible que mañana nos dediquemos a consolidar niveles.
La apertura para mañana del ibex debería tener un hueco en el entorno del 1 %.
Crudo a cierre 16 de julio
Es solo un pequeño paso, ¡pero que importante! Es posible que los rebotes la vuelvan a llevar a niveles superiores, pero la pauta marcada es muy buena por dos motivos: rompe una especie de cuña y la corrección se ha desarrollado en una estructura de 5 ondas desde máximos. Eso es bueno, porque aventura futuros recortes. Hoy ha completado una pauta completa, por lo que es normal que mañana o días siguientes tenga un rebote.
Aqui, en el gráfico diario, aparte de la ruptura de la cuña, un fallo bajista en el macd. Importante. Osciladores girados a la baja. El volumen de hoy es decreciente, por eso comentamos la posibilidad de rebote mañana.
DOW cierre 15 de julio
No hay más que ver la relación inversamente proporcional entre este gráfico y el del comentario anterior. Formación de cuña bajista con altísimas implicaciones alcistas tan pronto sea rota. Sin mayores comentarios.
Niveles para dia 16: la directriz de la cuña se inicia en 11.080 y a última hora pasaría por 10.900
Niveles para dia 16: la directriz de la cuña se inicia en 11.080 y a última hora pasaría por 10.900
martes, 15 de julio de 2008
Cierre crudo a 15 de julio
¡¡Que pena!! Casi, casi. Ha quedado a cierre de hoy al límite de romper la cuña. Hoy se ha salvado. Lo que nos alegra es que el macd da un fallo bajista, y ya girado a la baja, al igual que el RSI, y el volumen acompaña la bajada.
En el gráfico por horas, aún nos quedan ciertas esperanzas, pero puede consumir tiempo. Ahí están los niveles. Y ahora si, la pauta es clara: volumen subiendo en las bajadas. Las divergencias tenían fundamento, pero hasta que traspase esa línea verde a la baja, todo va a ser complicado.
En el gráfico por horas, aún nos quedan ciertas esperanzas, pero puede consumir tiempo. Ahí están los niveles. Y ahora si, la pauta es clara: volumen subiendo en las bajadas. Las divergencias tenían fundamento, pero hasta que traspase esa línea verde a la baja, todo va a ser complicado.
Los niveles de ruptura mañana estarían situados en 136/136,50. Por arriba, los 150 $
Apunte INTRADIA
GRAFICO POR HORAS DEL DOW JONES CONTADO A CIERRE 14 DE JULIO:
La presencia de una cuña, en este tramo final, con descenso de volumen y divergencias en los osciladores y, muy importante, bajada de la volatilidad respecto a bajadas anteriores nos hace ser muy cautos en la profundidad de las bajadas. En comentarios anteriores (ver historial del blog) hemos dicho que el suelo de mercado estaría en el entorno de los 10.700/10.850 de este índice. Son niveles que no debería perder. Ahora mismo, 10,50 hora española, el DJI estaría, según cotización de derivados, en el entorno de los 10.950/10.970. Estaría, pues, entre un 1-2 % de alcanzar el nivel más bajo posible. La tendencia es bajista, claro. La ruptura de esa cuña que está formando nos dará un punto de rebote del mercado. Lo seguiremos con atención.
La siguiente imagen es a cierre de viernes. Grosso modo, la línea roja simboliza la posición de manos fuertes y la línea negra el mercado en posiciones compradoras.
Es solo un indicio de lo que considero está pasando.
La presencia de una cuña, en este tramo final, con descenso de volumen y divergencias en los osciladores y, muy importante, bajada de la volatilidad respecto a bajadas anteriores nos hace ser muy cautos en la profundidad de las bajadas. En comentarios anteriores (ver historial del blog) hemos dicho que el suelo de mercado estaría en el entorno de los 10.700/10.850 de este índice. Son niveles que no debería perder. Ahora mismo, 10,50 hora española, el DJI estaría, según cotización de derivados, en el entorno de los 10.950/10.970. Estaría, pues, entre un 1-2 % de alcanzar el nivel más bajo posible. La tendencia es bajista, claro. La ruptura de esa cuña que está formando nos dará un punto de rebote del mercado. Lo seguiremos con atención.
La siguiente imagen es a cierre de viernes. Grosso modo, la línea roja simboliza la posición de manos fuertes y la línea negra el mercado en posiciones compradoras.
Es solo un indicio de lo que considero está pasando.
lunes, 14 de julio de 2008
CRUDO CIERRE 14 DE JULIO
La cuña a la que hacíamos referencia en el análisis de situación del crudo http://situacionmercados.blogspot.com/2008/07/analisis-del-mercado-del-crudo.html
sigue su desarrollo. En gráfico diario, macd intentando dar compra, volumen sigue decreciendo
Gráfico por horas: niveles a vigilar.
Resistencia para mañana: 150 $
Ruptura de cuña: 135 $
Volumen decreciente
sigue su desarrollo. En gráfico diario, macd intentando dar compra, volumen sigue decreciendo
Gráfico por horas: niveles a vigilar.Resistencia para mañana: 150 $
Ruptura de cuña: 135 $
Volumen decreciente
SENTIMIENTO DE MERCADO A 14 DE JULIO
SENTIMIENTO DE MERCADO:
De la página de Cárpatos:
"Como vemos la encuesta siguen en claro pesimismo. El número de alcistas es el menor desde marzo de 2008. El de bajistas es el mayor desde marzo de 2008. La diferencia entre bajistas y alcistas es la mayor desde marzo, cuando las bolsas encontraron un suelo temporal. La media de ocho semanas de alcistas queda en 33% redondeando, desde el 36% de la semana anterior. A finales de enero cruzó a la baja el nivel 29 que desencadena señal de compra en ese sistema estacional de largo plazo que comenté hace algunos meses y que nunca ha fallado. La entrada fue en el entorno de 12.300 del Dow Jones y en el momento del cierre estaba ligeramente por encima del 13.000. Ha habido suerte y este sistema sigue sin fallar aunque con drawdons antes de cerrar la posición fuertes. Ahora queda fuera, y no habría otra señal, hasta que no volviera a bajar de 29. De momento nos volvemos a acercar semana a semana. El sistema de Jason Goepfert, que da 95% de aciertos en los últimos 20 años si se compra cuando la media de cuatro semanas del bull ratio (AAII Bull Ratio= % alcistas/(%alcistas+%bajistas), baja de 0,40 y se espera tres meses para entonces cerrar, ahora mismo está a 0,35, desde el 0,37 de la semana anterior, donde se activó señal. Por lo tanto a fecha de 7 de julio damos por activada la señal de compra, que ahora debería esperar para cerrar a primeros de octubre. Hay que recordar que esta táctica es una referencia solo, ya que tiene drawdowns enormes. "
http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=6&id=18890
De la página de Cárpatos:
"Como vemos la encuesta siguen en claro pesimismo. El número de alcistas es el menor desde marzo de 2008. El de bajistas es el mayor desde marzo de 2008. La diferencia entre bajistas y alcistas es la mayor desde marzo, cuando las bolsas encontraron un suelo temporal. La media de ocho semanas de alcistas queda en 33% redondeando, desde el 36% de la semana anterior. A finales de enero cruzó a la baja el nivel 29 que desencadena señal de compra en ese sistema estacional de largo plazo que comenté hace algunos meses y que nunca ha fallado. La entrada fue en el entorno de 12.300 del Dow Jones y en el momento del cierre estaba ligeramente por encima del 13.000. Ha habido suerte y este sistema sigue sin fallar aunque con drawdons antes de cerrar la posición fuertes. Ahora queda fuera, y no habría otra señal, hasta que no volviera a bajar de 29. De momento nos volvemos a acercar semana a semana. El sistema de Jason Goepfert, que da 95% de aciertos en los últimos 20 años si se compra cuando la media de cuatro semanas del bull ratio (AAII Bull Ratio= % alcistas/(%alcistas+%bajistas), baja de 0,40 y se espera tres meses para entonces cerrar, ahora mismo está a 0,35, desde el 0,37 de la semana anterior, donde se activó señal. Por lo tanto a fecha de 7 de julio damos por activada la señal de compra, que ahora debería esperar para cerrar a primeros de octubre. Hay que recordar que esta táctica es una referencia solo, ya que tiene drawdowns enormes. "
http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=6&id=18890
Sentimiento de mercado al dia, ver gráfico
domingo, 13 de julio de 2008
ANALISIS DEL MERCADO DEL CRUDO
En octubre el año 2001, el crudo inicia una tendencia alcista hasta la actualidad. En este primer gráfico semanal vemos el perfecto canal por el que ha transcurrido la cotización desde los niveles del entorno de los 20 $ hasta los más de 147 que alcanza en el intradía el viernes 11 de julio. Apreciamos tres impulsos alcistas mayores, con dos correcciones: en el 2003 y 2006.
He aqui el mismo gráfico diario, simplemente para descatar de el dos divergencias que apreciamos en el macd y en el RSI, y para detallar con dos directrices el último impulso mayor alcista, el que se inicia en el 2007. La de color rojo limita la parte superior de todo ese impulso y una de color azul la parte inferior del canal, canal que a su vez puede ser descompuesto en varias ondas o impulsos. Vamos a ver su parte final con más detalle en el siguiente gráfico. El último impulso lo hemos enmarcado con dos directrices, la superior de un color rojizo más apagado y la inferior de color verde.
Aqui tenemos: recordamos que la directriz de color rojo más intenso es el canal que viene desde el 2007, la azul su canal inferior. Por debajo de la misma aun tendríamos la directriz del canal alcista que viene desde el 2001, y que pasaría por los 80 $ en la actualidad. Dentro de la misma, el canal del impulso que viene desde febrero del 2008. Y vemos como ese canal, al llegar a la altura de la directriz desde el 2007, se frena, conformando lo que parece una cuña, ya que el valor se ve ahora enmarcado por dos directrices que tienen a confluir en el tiempo. Bajo nuestro punto de vista, la ruptura de la directriz inferior dará lugar a un movimiento correctivo importante. Aqui vemos con más detalle las divegencias al principio, y como en este gráfico diario, el macd está cortado a la baja, si bien en los dos últimos días girado al alza, y en disposición de atacar de nuevo a la señal, y apreciamos la pequeña divergencia en el RSI.
En el gráfico por horas, la dos directrices que confluyen perfectamente definidas y que controlan, en el corto plazo, la cotización del crudo. Por otra parte, se aprecian las divergencias en el macd, en RSI y en el volumen perfectamente, marcadas en los respectivos gráficos.
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