Dow Jones. Cierre diario y semanal

Vamos a empezar por el gráfico semanal. Comentábamos la semana pasada (ver comentario de cierre semanal anterior) que el dow se aproximaba a una zona de soporte fundamental en la franja entre los 10.700/10.850, que era zona roja para nosotros.

Por este comentario (y otros), hemos percibido ciertos comentarios sarcásticos sobre nuestro análisis. No somos revanchistas, pero cada cosa en su sitio. Ahora empiezan a aparecer los de siempre diciendo que ellos ya lo habían dicho. Vale, los lectores son lo suficientemente inteligentes para decidir donde y en base a que se han previsto los movimientos del mercado. Nunca estaremos en contra de análisis que se justifiquen en base a argumentos, aunque estén en posición opuesta a la nuestra. De hecho, en nuestro grupo mantenemos intensos debates sobre la situación de los mercados. Lo que nos revienta son aquellos que, en base a "porque yo lo digo y porque yo lo valgo" esto va p'arriba o esto va p'abajo" Cada inversor debe empaparse de conocimientos y herramientas de mercado suficientes para ser capaz su propio análisis, que es, en el fondo, lo que intentamos con esta iniciativa. No se trata de decir que esto sube o baja porque lo decimos nosotros y listo, y porque somos los más guapos, (que tampoco sería cierto), sino los criterios que nos llevan a adoptar una cierta posición sobre el mercado. Comentamos esto porque, a veces, se nos hace duro seguir con esta iniciativa y ver como en determinados foros, lo importante ha sido un fallo de ortografía que "nos hace perder toda credibilidad" (textual) o del tipo "me parto y me mondo". Exponemos los indicadores y osciladores que nos hacen tomar decisiones, los niveles de soporte y en base a que, los aspectos del gráfico que nos parecen relevantes y punto. Podrá criticársenos que nos equivoquemos, que lo hacemos también, pero no nuestra transparencia en el análisis.

Vale, dicho este rollo, comentábamos que de perder esos soportes fundamentales, deberíamos replantearnos muchos aspectos de nuestro análisis. Ha sido llegar a esta zona y poff, para arriba. En nuestro grupo hemos tenido una discusión tremenda sobre la estructura de la corrección. El que esto escribe debe dar la razón a otro miembro del grupo, que le hace ver que, más que una estructura A,B,C que mantenía, probablemente estemos más en una estructura de tipo terminal, en 5 ondas con 2-4 superpuestas.

Como vemos, ahora, con esta vela semanal, tenemos ya el punto de apoyo a un perfecto canal alcista, cuya línea inferior tiene tres puntos de apoyo, y no cualesquiera, sino el origen de todo el impulso, la 2ª de primera (aquí también tenemos discusiones sobre que onda es, ya que hay miembros del grupo que la consideran la 2ª de todo el impulso) y lo que debería ser la 4ª de todo el impulso. Si estamos en lo cierto, acabamos de dar inicio a lo que el maestro Dow consideró la fase de alza especulativa de los mercados, una vez realizada toda el alza fundamental.

Tenemos, pues, en el gráfico, una corrección del 50 % de todo el impulso previo desde 2002, un apoyo en zona de soportes fundamentales, la posible finalización de toda una estructura correctiva, sentimiento de mercado en extremo negativo, una sobreventa histórica... el coctel perfecto para un movimiento alcista sin precedentes y de un desarrollo temporal muy rápido.

Pero volvamos al gráfico: volumen en incremento en las tres últimas velas. La última vela, sin decirnos nada especial, pues tiene sombra inferior larga. Para una mejor impresión de la situación de los mercados, puede ponerse un gráfico por velas donde cada vela corresponda a 5 semanas. O el gráfico mensual por velas, que tampoco está mal. Los osciladores nos dan pendiente alcista y saliendo o intentando salir de sobreventas, que en comentarios anteriores hemos calificado de históricas. Así, estocástico en el nivel de la semana pasada en gráfico por semanas han supuesto rebotes históricos o inicio de ondas impulsivas alcistas mayores.

El RSI (39,53) ya está alejándose de la zona de sobreventa y llegando a la zona neutra de mercado, con muy buena pendiente. El estocástico, girándose desde esa zona de sobreventa extrema e histórica y atacando la señal. El macd, como buen indicador retrasado, no nos puede dar señal todavía.


Gráfico por dias:

Hace tres jornadas, realiza una especie de envolvente alcista, donde parce que choca contra la directriz bajista. Veremos, en el gráfico horario, como esa situación no es del todo exacta.

Volumen en incremento dia a dia. Estócastico (el oscilador que presenta mayor grado de adelanto) dando compra clara, el RSI no ha pasado del 50 todavía, el macd, cortado al alza pero lejos del nivel 0, y el momento en zona positiva.



Gráfico por horas:

A caballo entre el día 14 y 15, realiza una estrella del amanecer en este gráfico, recordamos figura de enorme potencial alcista. Poco después, el macd corta la señal al alza y el RSI sale disparado de la proximidad de la zona de sobreventa, llegando a la zona de sobrecompra, donde parece empezar a mostrar ciertos signos de agotamiento. Entendemos que debería tomarse cierto respiro por horas.

Lo importante todavía no ha sido citado: rompe la directriz bajista de corto, que ha dirigido la cotización del índice desde mayo. Podría ser una buena zona para realizar una cierta consolidación. Consideramos que esa directriz en el gráfico de color azul podría actuar de soporte ahora, aunque insistimos que la velocidad y potencia de la subida nos ha sorprendido un poco, aún a pesar de prever el rebote.


En conclusión: a corto plazo el dow está alcista. A medio sigue bajista y a largo alcista.

Tenemos indicios que nos hacen pensar que podríamos estar asistiendo al inicio de una gran onda alcista de carácter especulativo.

Niveles a vigilar en el dow: por arriba, 11.700, 12.000, 12.300 a corto plazo.

Por abajo: 11.250, 11.150 y 11.080 como último nivel a no perder.

Aspectos a vigilar:

Que el volumen siga acompañando: que se incremente en las velas alcistas y disminuya en las bajistas.